AI导读：

华安证券发布研报，点评日联科技三季报，前三季度营收增长20%，归母净利润增长30.1%，维持“买入”评级，并计划拓展海外市场。


财中社11月21日电华安证券近期发布了一份针对日联科技（688531）三季报的详细研报。数据显示，日联科技前三季度实现营业收入5.1亿元，同比增长20%，归母净利润达到1.1亿元，同比增长30.1%。在第三季度，公司实现营收1.8亿元，同比增长18.3%，归母净利润0.3亿元，同比增长8.1%。其盈利性伴随射线源出货量的增长而显著提升。

2024年前三季度，公司的毛利率为45.2%，同比提升5.6个百分点，净利率为20.5%，同比增加1.6个百分点。虽然第三季度毛利率保持在44.8%，同比增加4.1个百分点，但净利率下降至15.8%，同比下降1.5个百分点。

鉴于下游行业，尤其是锂电行业的景气度，华安证券调整了日联科技的业绩预期。预计2024-2026年，公司的营业收入将分别达到7.65亿元、10.04亿元和12.95亿元，归母净利润则分别为1.51亿元、2.11亿元和2.73亿元。以当前总股本1.15亿股计算，摊薄后的每股收益（EPS）预计为1.3元、1.8元和2.4元。公司当前股价对应的2024-2026年预测市盈率分别为44倍、32倍和24倍。

华安证券维持对日联科技的“买入”评级，强调公司作为工业X光检测设备的领军企业，其射线源国产替代能力强劲。此外，日联科技为满足下游射线检测需求，计划于2024年9月27日启动“日联科技年产3000台套工业射线智能检测设备”项目。该项目一期投资7亿元，占地面积约44447.5平方米，建筑面积约9.5万平方米，计划建设6栋厂房，建设周期为24个月。

日联科技在X射线检测设备领域持续深耕并拓展，核心部件X射线源的出货量持续增长。公司通过加大研发投入，提升抗风险与盈利能力，并积极拓展海外市场。目前，公司在新加坡、匈牙利设有子公司，马来西亚首家海外工厂也已开业。未来，日联科技将继续加大海外推广力度，拓展销售渠道与服务网点，以进一步提高市场份额。

（文章来源：财中社）