AI导读：

2025年6月4日，市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。题材方面，珠宝首饰等板块涨幅居前，航空机场等板块跌幅居前。ETF方面，创新药、稀有金属、消费电子等相关ETF表现亮眼。机构预测创新药出海交易金额全年创新高，稀土磁材产业供需持续改善，AI眼镜渗透率持续提升。

2025年6月4日，市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指上涨0.42%，深成指上涨0.87%，创业板指上涨1.11%。股市表现强劲，投资者信心增强。

题材方面，珠宝首饰、美容护理、包装材料等板块涨幅居前，而航空机场、物流行业、航天航空等板块则跌幅居前。从资金流向看，消费电子、互联网服务、小金属等行业概念资金流入居前，显示市场对这些领域的看好。

ETF方面，受相关消息刺激，创新药、稀有金属、消费电子等相关ETF今日表现尤为亮眼，吸引了众多投资者的关注。

【机构预测：创新药出海交易金额全年创新高，进入价值兑现阶段】

华福证券研报显示，近年来创新药BD交易总金额持续增长，从2020年的92亿美元提高至2024年的523亿美元。2025年初至今，创新药出海交易总金额已达455亿美元，全年有望创历史新高。这标志着国产创新药行业正逐步从资本泡沫中走出，进入真正的价值兑现阶段。

中泰证券也表示，ASCO大会上中国创新药企表现突出，展示了中国药企在创新研发领域的国际领先地位。随着政策对创新药的持续支持，国产创新药行业将迎来新的发展机遇。

相关ETF包括：恒生创新药ETF(520500)、恒生创新药ETF(159316)等。

【机构分析：稀土磁材产业供需持续改善，盈利能力有望提升】

国金证券指出，出口管制和战略金属打击走私行动等因素加速了稀土内外同涨的逻辑。随着海外大矿减产和全球供应显著下滑，稀土磁材产业供需持续改善的格局有望持续。五矿证券也认为，稀土磁材行业营收和归母净利同比大幅增长，主要得益于供需格局的大幅改善。

相关ETF包括：稀有金属ETF(562800)、稀土ETF(159713)等。

【以旧换新政策效应显现，AI眼镜渗透率持续提升】

商务部数据显示，2025年以旧换新政策已带动1.1万亿元销售额。天风证券表示，随着AI眼镜软硬技术的成熟，其渗透率将持续提升。多个国产企业正在推动Micro OLED项目的落地与建设，进一步扩充产能。

相关ETF包括：消费电子ETF富国(561100)、消费电子ETF(561600)等。

（文章来源：界面新闻）