国信证券最新发布的传媒互联网行业周报显示，本周（11.22-11.29）传媒行业表现出色，整体上涨3.57%，成功跑赢沪深300（-1.82%）和创业板指（-1.85%）。在个股方面，广博股份、华立科技、生意宝、利欧股份、天地在线等涨幅领先，而兰生股份、ST文投、天娱数科等则表现不佳。横向对比其他板块，传媒板块本周在所有板块中涨跌幅排名第3位，显示出强劲的市场吸引力。

国内外AI多模态大模型的发展势头强劲，谷子经济也呈现出火热的态势。智谱AICEO张鹏宣布，其自主任务完成智能体AutoGLM再次实现升级，能够支持自主执行超过54步的长步骤操作，并具备跨App执行任务的能力。同时，Kimi正在内测AI视频生成功能“Kimi创作空间”，用户可以通过12种预设风格模板和自定义创作功能，轻松制作个性化音乐视频。此外，ChatGPT在诞生2周年之际，用户数已经突破2亿。二次元市场也迎来了快速增长，2023年市场规模突破2000亿元，近7年年均复合增速超过40%，用户人数达到5亿人次，主要为Z世代人群。

在电影市场方面，11~12月票房持续回暖。本周（11月25日-12月1日）电影票房总额达到4.86亿元，其中《好东西》、《海洋奇缘2》和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》分别位居票房前三名。综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《现在就出发第2季》、《声生不息大湾区季》、《奔跑吧第八季》和《种地吧第二季》等节目排名靠前。在游戏领域，2024年10月中国手游收入前三名分别为点点互动的《Whiteout Survival》、腾讯的《PUBGMOBILE》和米哈游的《原神》。

从行业趋势来看，AI应用及IP谷子行业机会持续看好，中长期建议关注景气底部修复。AIGC方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度来看，AIGC应用端补涨机会值得关注，特别是IP、大模型及应用环节。IP谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特，并关注产业链其他个股机会，如广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等。同时，VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向也值得关注。游戏板块景气度有望底部持续改善，推荐恺英网络、巨人网络等标的。随着票房回暖，影视板块底部复苏的可能性增加，建议关注供给恢复之下的影视板块表现，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）方面的投资机会。媒体端方面，随着经济底部向上，广告投放增长将带来机会，建议关注分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等媒体公司的表现。同时，从高分红、低估值角度来看，出版板块也值得关注。

（文章来源：财中社）