AI导读：

2025年1月中国手机市场显著回暖，激活量增长11.9%。AI大模型推广，AI端侧产品有望迎来换机周期，元器件厂商受益。广东多城市推进土地收储，字节跳动提出UltraMem架构，中国电信推出息壤智算一体机。智算机柜需求大增，机柜租赁企业有望受益。

【中证聚焦】消费电子市场回暖，元器件板块受益第三方调研机构发布数据显示，2025年1月，中国手机市场迎来显著回暖，激活量同比增长11.9%。此前国家发展改革委消息显示，春节期间全国消费品以旧换新活动火热，手机等数码产品成为今年春节“新年货”，消费市场活力有效提升。随着AI大模型推广，AI端侧产品有望迎来换机周期，机构预计2025年国内手机出货量将达到3.1亿部至3.2亿部规模。消费电子市场持续回暖，产业链上游元器件厂商有望受益。

A股公司中，顺络电子（002138）从事新型电子元器件的研发、设计、生产和销售。

【要闻精选】春节假期后，广东省内多城市密集发布土地收储公告，加速推进存量闲置土地收回与盘活。据统计，仅2月7日—9日广东就有7个城市披露了收储计划，涉及土地面积约224.6万平米，总收购价格超171亿元。字节跳动豆包大模型团队提出UltraMem架构，解决了MoE推理时高额访存问题。中国电信推出息壤智算一体机-DeepSeek版，京东云也发布DeepSeek大模型一体机。

【产经透视】智算机柜一柜难求，概念股受关注。2024年全球AI服务器出货量增长46%，DeepSeek开源带动大模型企业火热，机柜租赁企业有望受益，相关概念股有中国电信（601728）、中国移动（600941）等。

【公司动向】斯迪克（300806）成功实现多层柔性光学材料复合应用，打破国际垄断。长光华芯（688048）预计2025年业绩将迎来较好增长，主要增长点来自工业领域及光通信和智能驾驶等新兴领域。沪硅产业（688126）子公司签订10.54亿元电子级多晶硅采购框架合同。富临精工（300432）拟投资1.1亿元建设机器人智能电关节模组研发及生产基地。

【资金观潮】2月12日沪深两市主力资金净流出73.92亿元，净流入前三的板块是半导体、电源设备和综合行业。常山北明（000158）2月12日涨10.02%，成交额86.27亿元，深股通专用席位买入3.02亿元。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）