“中国核心资产迎来春天”，中信证券在近期的市场展望中重申了3月初的策略观点。其表示，震荡行情中要实现突破，依靠零散的题材不够，必须借助核心资产发力，而以国产算力链为代表的新赛道正在萌芽，这些新核心资产有望向千亿美金市值体量扩容。自去年新“国九条”落地以来，中国核心资产的投资价值愈发凸显，它们不仅是行业龙头地位的象征，更是经济新动能的重要引擎。

在此背景下，中证A500指数作为新一代核心宽基，凭借其科学的编制逻辑和均衡的行业分布，成为投资者布局中国核心资产的标杆性工具。该指数集结了各细分赛道的龙头，覆盖信息技术、高端制造、医疗等新兴领域，与传统宽基指数相比更具吸引力，堪称中国经济高质量发展的“浓缩样本”。截至4月1日，中证A500指数挂钩的基金规模已突破2700亿元。

4月10日，华安基金将推出华安中证A500指数增强基金（A类:023466/C类:023467），量化赋能，试图为投资者提供“β+α”的双重回报路径，助力把握新经济的长期红利。作为新“国九条”发布后的首只核心宽基指数，中证A500指数凭借其独特的编制方案和收益表现，迅速成为“现象级”指数。截至3月31日，跟踪中证A500指数的基金产品（仅统计公募）共有168只，跟踪产品规模合计超过2700亿元。

中证A500指数在行业覆盖上更为全面，新质生产力的占比更高，覆盖全部35个Wind二级行业，而沪深300和中证800指数在样本空间内选择市值规模最大的300或800只股票作为指数样本，较少考虑行业的分布均衡问题。按照Wind一级行业划分，中证A500指数成分股前三大行业分别为信息技术（19.9%）、工业（19.84%）、金融（14.67%），与沪深300指数相比，在信息技术、材料、医疗保健等行业权重更高。

中证A500指数还纳入了更多电力设备、医药生物、通信等新兴行业龙头公司，更能反映资本市场的结构变化和产业转型升级。在市值分布上，中证A500指数成分股的结构更优，兼顾龙头稳定性与成长潜力，平均市值约为1100亿元，与沪深300同属“千亿阵营”，但覆盖范围更广，既有万亿市值的行业巨头，也有细分领域的“隐形冠军”。

中证A500指数的板块覆盖更具代表性，双创板块占比更高。截至3月21日，中证A500指数中，沪深两市主板共占比79.62%，创业板占比14.63%，科创板占比5.76%。中证A500指数聚焦的是A股最具“造血”能力的核心资产，历史表现也验证了其长期回报潜力，自2014年以来中证A500指数涨幅超过77%，年化收益率为5.36%。

量化投资策略可以通过多因子模型、机器学习算法等手段，对指数成分股进行深入分析和筛选，寻找被市场低估或错配的股票，中证A500指数也因此成为量化策略的理想标的。华安基金推出的中证A500指数增强基金，正是基于中证A500指数的优质特性，通过量化策略赋能，力求为投资者创造超越指数基准的超额收益。

该基金采用量化多因子模型，从基本面、量价、事件驱动等多个维度挖掘股票的潜在价值，构建选股模型和风险模型。拟任基金经理张序，深耕量化投研领域近9年，代表作华安事件驱动量化策略A，2020-2024年间连续5个年度战胜万得偏股混合型基金指数。截至2024年底，该基金近5年收益率达到90.44%。

华安基金作为指数投资领域的先行者，始终以创新引领行业发展。由其带领的华安指数与量化投资团队，发行了国内第一只EFT联接基金和具有影响力的黄金ETF。张序正是在此团队中成长起来的新锐基金经理，目前该团队共有20余位成员，管理着涵盖A股、债券、商品以及港股、美股等各类指数公募基金。

中证A500指数是中国经济转型升级的缩影，华安中证A500指数增强基金有望成为布局新质生产力的理想工具。风险提示：投资有风险，基金过往业绩不能预示未来收益。本文内容仅供参考，不作为任何投资建议。

（文章来源：21世纪经济报道）