AI导读：

军工概念在外部因素扰动下引领A股走出独立行情，航天航空板块表现突出。多家军工上市公司订单回暖，机构分析认为行业订单修复具有可持续性。中航证券指出，国防军工板块在当前博弈中展现出独特防御价值。


在外部因素扰动下，军工概念引领A股走出“独立日”行情，航天航空板块表现突出，个股方面，爱乐达、晨曦航空等多股收获“20CM”涨停，国科军工等多股涨幅超10%，航发科技等个股也纷纷涨停。

消息面上，近期多家军工上市公司发布公告称订单回暖。中航光电3月31日在互动易上回复称，公司2025年以来防务板块订单持续改善，保持稳定增长；振华科技3月13日的投关记录表显示，公司新签订单呈现增长态势。

相关机构分析，2025年作为“十四五”规划收官之年，前期因体制改革延迟的订单有望加速释放，加之军贸出口扩大、军用技术转化等新增量，行业订单修复具有可持续性。市场对行业长期发展的共识正在重塑，情绪修复领先于基本面拐点。

中航证券最新研报指出，在当前博弈中，国防军工板块展现出独特的防御价值。具体表现为：

供应链韧性增强：与2018年贸易战相比，当前国防军工产业链自主化率已提升至85%以上，核心部件“卡脖子”风险大幅降低；

需求端催化升级：全球关税壁垒加剧地缘紧张局势，军贸逻辑得到强化，这将有力推动我国军贸发展；

历史周期验证：历史数据表明，2018年关税周期内国防军工行业迎来历史性发展机遇，行业指数三年内上涨123%，大变局中国防军工的刚需属性将持续增强。

（文章来源：东方财富研究中心）