AI导读：

电子行业作为现代社会技术支柱，伴随人工智能浪潮兴起迎来发展机遇。分析师指出，电子行业景气周期持续上行，AI与机器人应用落地，国产替代进程加速。国产AI算力芯片、AI端侧芯片需求增长，推动行业蓬勃发展。

　　本报记者吴晓璐

　　电子行业作为现代社会的技术支柱，广泛应用于国防、通信、汽车、医疗等国民经济核心领域，其中半导体细分行业更是中国科技自主可控的关键所在。随着人工智能的兴起，中国电子行业迎来了新的发展机遇，自主可控步伐持续加速。

　　国泰海通研究所电子首席分析师舒迪指出，电子行业景气周期持续上扬，AI与机器人应用正逐步落地。Deepseek R1的发布，以其开源低成本的特点，在行业内引发了巨大反响。未来随着R2版本的发布，国产AI大模型的性能有望进一步提升，从而带动国产AI应用的爆发以及国产AI算力芯片需求的增长。同时，机器人的智能化也迈入了新的阶段。

　　山西证券研究所电子通信行业首席分析师高宇洋认为，当前电子通信行业正处于国际局势不确定性加深与国内厂商实力崛起的变革时期。全球算力资本开支持续增加，但DeepSeek的发布将深远影响算力投资方向和投资环节。此外，推理端及应用端呈现多元化发展，多模态大模型在端侧的落地将推动AI眼镜、AI耳机、智能货柜等多种形态产品的出现，市场潜力巨大。在新趋势下，优质企业的业绩表现将更加确定，股东投资回报的提升将推动市场的良性发展。

　　高宇洋强调，我国作为全球光模块的主要供应地，拥有众多光模块龙头厂商及产能。光模块板块作为跟随AI行情率先实现高增长的板块，目前主要龙头厂商均已实现合理业绩兑现。其‘需求稳健+供应链产能稳健+客户绑定程度深’的逻辑护城河坚固，为其他板块优质企业提供了借鉴。

　　展望未来，舒迪表示，电子行业预计将保持良好的增长态势。随着大模型向多模态、高推理能力发展，AI端侧设备及AI应用将呈现多元化发展。国产AI算力芯片和AI端侧芯片将持续升级迭代，国产替代进程将进一步加速。同时，人形机器人作为人工智能商业化落地的核心场景之一，以瑞芯微为代表的国产芯片厂商将有力支持国产机器人的智能升级，推动国产机器人的蓬勃发展。

（文章来源：证券日报）