今天上午，A股市场再现久违的“吃喝玩乐”行情，休闲零食、卤味、烘焙食品、速冻食品、白酒、啤酒、牛奶等板块纷纷上涨。同时，免税店、商超、黄金首饰、医美、服装、宠物经济、酒店旅游等“玩乐”板块也表现不俗，相关概念股批量涨停，其中龙头股一鸣食品（605179）更是迎来12连板。

此外，消费电子概念上午也大涨，AI眼镜、AI PC等板块涨幅居前，天键股份、星星科技等个股迎来“20CM”涨停。政策预期的强化和龙头股的强势表现，使得市场目光齐聚大消费领域。

上午收盘时，上证指数、深证成指和创业板指均有所上涨。具体来看，大消费领域中的零售、食品加工、免税店、白酒等板块涨幅较大。机构认为，四季度以来，“以旧换新”政策在全国陆续落地，品类范围和使用金额均超预期，预计2025年有望延续。可重点关注政策推动下的家电、家居、服装家纺等板块。

家电行业需求偏刚性，内需稳健，更新周期较长，存在较多超龄服役机器。若补贴持续，潜在更新需求释放空间较大。同时，家电行业分红率较高，不少公司股息率在5%以上。龙头企业得益于价格带布局较全及性价比优势，市场份额有望进一步提升。

家居行业则依赖于地产政策催化下的地产竣工。随着地产逐步企稳回暖，叠加“以旧换新”补贴，有望刺激家居更新需求提升。由于众多白牌企业无法获取补贴，政策将加速头部品牌的集中度提升。

服装家纺作为典型的可选消费品，顺周期特征明显，行业复苏节奏取决于内需复苏趋势。此外，受益于需求复苏，白酒、百货、人力资源服务、饲料、造纸等消费子行业也存在业绩和估值的修复空间。

另一方面，量子科技板块今天上午也再度大涨，富士达、国盾量子、达华智能等个股涨幅居前。消息面上，谷歌发布了最新量子计算芯片Willow，这是构建有用量子计算机的重要里程碑。同时，中电信量子集团也发布了全国单台比特数最多的超导量子计算机“天衍-504”，刷新了国内同类设备纪录。

量子科技主要包括量子通信、量子计算、量子测量三大领域。我国已建成超过1万公里的量子通信骨干网络，覆盖全国多个省份。同时，我国自主研发的量子计算机“九章三号”也成功实现了100个量子比特的纠缠态制备，成为全球首个达到此里程碑的国家。

值得一提的是，量子技术在今年全国两会首次被写入《政府工作报告》，提出制定未来产业发展规划，开辟量子技术等新赛道。此外，中国人民银行等七部门也联合印发了《推动数字金融高质量发展行动方案》，提出探索运用量子技术突破现有算力瓶颈。

长城证券表示，未来随着政策端、产业端持续演进，持续看好量子计算产业持续拓展。