AI导读：

近一个月，私募机构调仓活跃，知名基金经理管理产品多现小幅减持或保持仓位。2025年AI领域将开启应用大爆发，科技赛道调仓频繁，医药和大消费领域同样活跃。多位私募人士看好明年上半年市场行情。

近一个月，众多上市公司密集发布回购公告，私募机构的最新调仓动态备受市场关注。知名基金经理如冯柳等管理的产品频频现身，其调仓动作多以小幅减持或保持仓位为主，市场风向悄然变化。

随着2025年日益临近，多家私募机构对明年上半年市场行情持乐观态度。他们认为，在政策推动和市场流动性充裕的背景下，经济将持续复苏，为股市上涨提供动力。绩优成长股及消费板块成为主要看点，AI产业趋势机会也备受重视，AI技术的进步将深刻影响各行各业。

科技赛道近期调仓频繁，海康威视、依米康等多家科技公司发布公告，披露了私募基金的持股变动情况。其中，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金对海康威视进行了小幅减持，而思勰投资、中睿合银等私募基金也在依米康的持股中有所调整。此外，科大智能、恒润股份等涉及科技领域的公司也吸引了私募基金的关注。

在AI领域，明泽投资董事总经理马科伟预计，2025年AI应用将迎来大爆发，商业模式逐步确立并进入快速推广期。正圆投资总经理廖茂林则看好明年上半年AI硬件和锂电新能源等方向的发展，认为AI硬件将有大量产品和应用涌现。

医药和大消费领域同样调仓活跃。丽珠集团、申联生物等医药公司发布公告，披露了私募基金的持股变动情况。同时，纺织服装板块的恒辉安防也遭遇了私募基金的减仓。明世伙伴基金权益投资副总监张妍哲表示，明年上半年看好大消费和科技板块，尤其是AI和商业航天相关投资机会。

对于明年AI应用类爆款产品的出现概率以及科技股行情的侧重点，多位私募人士认为，海外AI应用已进入商业验证和变现阶段，预计明年上半年AI应用爆款将继续涌现。同时，国内基座大模型也将迎来快速发展期。在投资展望方面，私募人士建议关注新质生产力中的绩优成长方向、新消费领域以及并购重组主题等。

（图片来源于网络，文章内容根据中国证券报·中证网相关信息整理）