机构近期预测，随着推理场景下算力需求的激增与AI算法的日益成熟，ASIC芯片有望迎来爆发式增长。这一预测基于算力需求的海量增加及ASIC芯片在特定算法下的高效表现。

中特估概念逆市走强

12月23日，A股市场整体表现不佳，上证指数、深证成指、创业板指及科创50指数均出现下跌，其中上证指数收盘报3351.26点，跌幅0.5%。科技题材普遍回调，虚拟人、在线教育、短剧游戏等概念跌幅靠前。

在个股层面，当日有超过200只股票跌停，跌停股数量创近两个月新高。实丰文化、高乐股份、天娱数科等多只谷子经济概念股，以及大连友谊、焦点科技等首发经济概念股跌停。

与此同时，中特估题材成为市场亮点，板块指数逆势上涨。中船科技涨停，中远海能、中国核电、中兵红箭等个股涨幅超过3%。值得注意的是，国有四大行——中国银行、农业银行、工商银行、建设银行分别上涨1.9%、2.98%、2.6%、1.65%，均创历史新高。

中信证券研报指出，政策博弈阶段结束后，银行股作为确定性强的投资方向，将在年底和年初的保险开门红增配季中受到青睐，高股息、低波动、经营稳健的银行品种预计将是险资增配的重点。

ASIC芯片市场前景广阔

随着人工智能产业的快速发展，算力芯片GPU供应紧张，ASIC作为新的算力解决方案备受关注。美股公司博通作为ASIC主要厂商，其最新财报显示，2024财年公司营收同比增长44%，其中人工智能业务营收同比增长高达220%。

财报公布后，博通股价大幅上涨，成为继英伟达、台积电后第三家市值超万亿美元的半导体公司。截至12月20日收盘，博通总市值达1.03万亿美元，年内涨幅近一倍。

ASIC芯片是根据特定算法定制的，相较于GPU、CPU等通用芯片，具有功耗小、计算性能高、效率高等优势。海通证券研报认为，ASIC在处理特定任务时能达到更高的效率和更低的能耗，性能和效率均达到极致。

亚马逊推出自研ASIC Trainium2服务器，博通对未来AI ASIC及相关网络服务的市场规模持乐观态度，均表明ASIC芯片已成为行业趋势。西南证券研报预计，到2028年，数据中心ASIC市场规模将提升至429亿美元，复合年均增长率高达45.4%。

机构积极加仓ASIC概念股

A股市场上，近30家上市公司涉及ASIC业务。铂科新材、利亚德、山石网科、诺瓦星云、芯动联科等多家公司已在ASIC领域取得进展。

利亚德与IC厂家联合开发的ASIC控制芯片已实现量产，并在部分显示产品上应用。山石网科的ASIC试产芯片已完成验证测试，后续将进入量产流片环节。诺瓦星云已推出MLED ASIC专用控制芯片等集成电路产品。芯动联科则自主研发了拥有完整算法的配套ASIC芯片。

二级市场表现方面，自12月以来，ASIC概念股平均上涨11.38%。润欣科技、利亚德、翱捷科技-U等个股累计涨幅超过20%，其中润欣科技累计涨幅达79.92%，位居前列。

资金流向方面，12月以来机构净买入超亿元的ASIC概念股包括润欣科技、瑞芯微、寒武纪-U等6只个股。机构调研方面，今年以来江波龙获调研频次最高，达29次，利亚德、国芯科技等公司也备受关注。

（文章来源：数据宝）