机构预测，随着推理场景下算力需求的激增以及AI算法的日益成熟，ASIC芯片有望迎来爆发式增长。这一预测基于ASIC芯片在特定算法下的高效能与低功耗优势。

中特估题材逆市上扬

12月23日，A股市场整体下行，上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数均收跌。其中，上证指数收盘报3351.26点，跌幅0.5%。科技相关题材表现不佳，虚拟人、在线教育、短剧游戏、谷子经济、Kimi等跌幅靠前。个股方面，当日超过200只股票跌停，跌停股数量刷新近两个月纪录。其中，实丰文化、高乐股份、天娱数科等谷子经济概念股，以及大连友谊、焦点科技等首发经济概念股均跌停。

相比之下，中特估题材成为市场亮点，板块指数逆势飘红。中船科技涨停，中远海能、中国核电、中兵红箭等个股涨幅均超过3%。值得注意的是，国有四大行中国银行、农业银行、工商银行、建设银行分别上涨1.9%、2.98%、2.6%、1.65%，收盘价均创历史新高。

中信证券研报指出，随着12月重要会议结束，市场对政策的博弈阶段告一段落。在人民币大类资产配置框架下，银行股仍是确定性较强的投资方向。年底和年初为保险开门红增配季，股息率高、波动性低、经营稳健的银行品种预计将继续受到险资青睐。

ASIC芯片市场前景广阔

随着AI产业的快速发展，算力芯片GPU供应持续紧张。在此背景下，ASIC芯片作为算力解决方案备受瞩目。美股公司博通作为ASIC主要厂商，其最新财报显示，2024财年营收达516亿美元，同比增长44%。其中，AI业务营收同比增长高达220%，达到122亿美元。

财报公布后，博通股价飙升，12月13日涨幅超过24%，成为继英伟达、台积电之后第三家市值突破万亿美元的半导体公司。截至当地时间12月20日收盘，博通总市值已达1.03万亿美元，年内涨幅接近100%。

ASIC芯片是专用芯片的统称，与GPU、CPU等通用芯片相比，其计算能力和效率均针对特定算法进行定制，因此具有功耗小、计算性能高等优势。海通证券研报认为，ASIC芯片在处理特定任务时能够达到更高的效率和更低的能耗，因此在性能和效率方面表现卓越。随着推理场景下算力需求的增长以及AI算法的固化，ASIC芯片有望迎来爆发式增长。

西南证券研报显示，目前ASIC芯片主要应用于推理场景，并逐步向训练环节拓展。预计2028年数据中心ASIC市场规模将增至429亿美元，复合年均增长率高达45.4%。

机构加仓ASIC概念股

A股市场上，涉及ASIC业务的上市公司近30家。其中，铂科新材、利亚德、山石网科、诺瓦星云、芯动联科等企业均在ASIC领域有所布局。

利亚德与IC厂家联合开发的ASIC控制芯片已实现量产，并在部分显示产品上得到应用。山石网科的ASIC试产芯片已完成验证测试，所有指标均达标，即将进入量产流片环节。诺瓦星云在集成电路方面推出了MLED ASIC专用控制芯片等。芯动联科则自主研发了拥有完整算法的配套ASIC芯片，可根据客户需求灵活调整参数。

二级市场表现方面，截至12月23日收盘，ASIC概念股12月以来平均上涨11.38%。其中，润欣科技、利亚德、翱捷科技-U等个股累计涨幅超过20%。润欣科技累计涨幅更是高达79.92%，位居涨幅榜首位。

资金流向方面，12月以来机构净买入超亿元的ASIC概念股有6只，包括润欣科技、瑞芯微、寒武纪-U等。机构关注度方面，今年以来机构调研频次最高的江波龙年内累计获调研29次，前三季度实现净利润5.57亿元，同比扭亏为盈。