周四，A股三大指数均呈现上涨态势，其中深成指以0.67%的涨幅领涨。当日两市成交额达到1.27万亿元，但与前一交易日相比减少了88亿元。在行业板块方面，电源设备（+5.02%）、通信设备（+3.34%）和商业百货（+3.27%）成为领涨的亮点，而铜缆高速链接、CPO等细分领域也表现出色。相比之下，电力、煤炭和银行等板块则出现回调。

通信设备龙头中兴通讯强势上涨

个股方面，中兴通讯在周四低开高走，一度涨超9%，最终收盘大涨7.61%。自12月17日以来，中兴通讯在8个交易日内的累计涨幅达到了30.75%，年内累计上涨58.88%。截至12月26日收盘，中兴通讯市值达到1961亿元。中兴通讯的强势表现主要归因于字节跳动豆包模型可能内嵌手机及中兴通讯与字节跳动在ASIC芯片方面的潜在业务合作。

在主力资金方面，周四净流入中兴通讯14.2亿元，成为A股主力净流入最多的个股。从成交额来看，中兴通讯在12月26日的成交额达到139亿元，位居A股首位。而在过去8个交易日中，中兴通讯的成交额合计达到1151亿元，是这期间唯一成交额破千亿的A股公司。此外，在个股人气榜上，中兴通讯也排在A股首位。

在中兴通讯的带动下，通信设备板块整体表现出色。包括金信诺、博创科技、兆龙互联等在内的多只个股涨停收盘，市值较大的天孚通信也大涨超7%。整体来看，通信设备板块自9月24日以来累计上涨54.22%，已接近历史最高点。

市场普遍认为，通信设备板块的走强与AI快速发展所带来的算力需求成倍增长密切相关。国内外巨头们正加速布局AI，而通信和AI算力深度绑定，需要通信技术作为重要基础设施。此外，行业还时不时传出令投资者兴奋的消息，如苹果公司正在与腾讯、字节跳动谈判，希望将这两家公司的人工智能模型整合到中国市场销售的iPhone中。

对于算力需求的发展趋势，中信建投和国盛证券等机构均表示看好。中信建投认为，随着应用场景的解锁，算力基础设施的需求将拉动增长，建议全面关注算力产业链。而国盛证券则认为，国内算力需求的黎明已经到来，自主可控的算力建设将成为先决条件。华泰证券则关注AI应用商业化变现的机遇。

不过，也有机构提醒投资者，近来A股盘面风格转换较为频繁，如何把控节奏对于普通投资者或短线操作来说十分重要。

（文章来源：东方财富研究中心）