AI导读：

长城证券发布研报，点评路维光电三季报，营收净利润双增长，加速推进产线建设，预测未来三年归母净利润持续增长，维持“买入”评级。


长城证券最新研报深入剖析了路维光电的三季报表现，亮点频现。2024年前三季度，路维光电实现营收6.03亿元，同比增长25.07%，净利润亦实现双位数增长，归母净利润达到1.21亿元，同比增长11.73%。此外，扣非后归母净利润1.10亿元，同比增长20.30%。单独观察第三季度，公司营收为2.07亿元，同比增长19.03%，归母净利润0.39亿元，同比增长2.44%，扣非后归母净利润0.35亿元，同比增长6.74%。

长城证券对公司未来业绩持乐观态度，预测2024-2026年，路维光电的归母净利润将分别达到1.69亿元、2.31亿元和2.67亿元。当前股价对应的市盈率分别为37倍、27倍和23倍。鉴于公司正不断优化产品布局，掩膜版产品技术持续升级，长城证券维持对路维光电“买入”评级，看好其长期发展潜力。

报告指出，路维光电在研发上的投入持续加大，2024年前三季度研发费用达2816.4万元，同比增长12.46%。公司已掌握从G2.5至G11全世代掩膜版产品的生产能力，与平板显示厂商的所有世代产线均可配套，且是国内唯一拥有G11超高世代技术的本土掩膜版企业。研发中心正聚焦130nm至28nm制程节点的半导体掩膜版及相移掩膜版技术，旨在满足模拟芯片、功率分立器件、DRAM等高精尖产品的需求。

此外，路维光电与京东方、天马微电子、TCL华星、龙腾光电等平板显示领域巨头，以及晶方科技、华天科技、通富微电、三安光电等国内领先的半导体企业建立了长期稳定的合作关系。随着公司在掩膜版产品技术上的不断突破和半导体产品领域的持续拓展，其业务拓展及国产化进程有望进一步提速。

（图片及文章来源：财中社）