2025年2月5日，正值蛇年首个交易日，DeepSeek概念股在股市中大放异彩，每日互动、青云科技-U、安恒信息、安凯微、天娱数科、三六零等多支股票开盘即强势涨停，吸引了市场的广泛关注。

据上海证券报报道，国产大模型DeepSeek-R1的惊艳亮相，凭借其低成本、高性能以及开源的特性，不仅震撼了全球投资市场，还促使科技界重新评估中国科技企业的技术潜力。

华泰证券对此进行了深入分析，指出DeepSeek-R1模型的发布对全球人工智能领域产生了三点重要影响：

首先，DeepSeek-R1在当前世代大模型的降本方面做出了杰出贡献。据DeepSeek-V3技术报告显示，DeepSeek的训练成本仅相当于Meta公司发布的大型语言模型Llama 3的7%。通过预训练阶段采用强化学习，DeepSeek-R1在仅有极少标注数据的情况下，显著提升了模型推理能力，从而大幅降低了训练成本，实现了与现有大模型相当的效果。

其次，关于DeepSeek的方法在探索下一代大模型上的有效性尚存疑问。目前，北美四大AI公司主要通过扩大GPU集群规模的方式来探索下一代大模型。而DeepSeek的方式在下一代模型研发中是否同样有效，还需进一步观察。

最后，DeepSeek-R1的广受关注，预示着中美在大模型技术上的差距有望缩小。过去两年，中国涌现了智谱、月之暗面、Minimax等多家初创企业。此次DeepSeek-R1的成功，显示出随着最先进模型发展放缓，大模型的竞争已从探索阶段转向工程创新阶段，中美之间的技术差距有望进一步缩小。

此外，机器人板块表现同样抢眼。鸣志电器、智信精密、盛通股份、巨轮智能等股票涨停，卧龙电驱、兆威机电、申昊科技等股票也均有不同程度的涨幅。

消息面上，蛇年春晚中，张艺谋导演执导的创意融合舞蹈节目《秧BOT》备受瞩目，该节目由宇树科技的人形机器人等联合主演。此前，特斯拉CEO马斯克曾表示，若一切顺利，2026年人形机器人的产量将提高至2025年产量的10倍，目标产量达到5万台至10万台。

对于A股市场，中信证券分析认为，展望2月，中国资产重估叙事正在形成，“春季躁动”行情已进入加速阶段，交易活跃度有望进一步提升。中信证券指出，从A股大势层面来看，“春季躁动”的时间窗口愈发清晰，国产AI重估成为重要的情绪催化剂，而国内宏观政策因素的影响暂时淡化。在此背景下，产业信息和市场情绪对股价的定价作用极为迅速，交易活跃度有望进一步提升。

从市场流动性层面来看，A股短期的资金面增量可能相对有限。然而，更值得关注的是《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》的落地进程，该方案对中长期增量资金结构将产生更直接的影响。

从配置策略来看，中信证券预计市场在“春季躁动”期间将先演绎极致高波风格，随后逐步向低波风格转换。在行业配置上，先看以AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+出海逻辑。

本文综合自上海证券报及市场公开资料。

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（文章来源：每日经济新闻）