蛇年首个交易日，AI与机器人两大领域携手起舞，成为市场焦点，引发了广泛讨论，投资者纷纷猜测它们是否会主导2025年的市场主线行情。

盘面上，沪指呈现缩量下跌态势，红利与消费白马股表现不佳。然而，DeepSeek概念异军突起，全面领涨两市。算力、AI芯片、存储芯片、智能体等分支板块集体上扬，展现出强劲的市场动力。同时，机器人板块也保持活跃，部分个股屡创新高。

自2月5日竞价阶段起，投资者对DeepSeek的追捧便如火如荼，相关概念股几乎全线涨停。浙江东方（600120.SH）一度封单超过1200万手，彰显市场对其的高度认可。尽管每日互动（300766.SZ）在2月4日公告澄清尚未向DeepSeek提供语料数据，但仍受到资金的热烈追捧，连续两日收获“20CM”涨停。此外，美格智能（002881.SZ）、杭锦科技（000818.SZ）、华金资本（000532.SZ）等个股也均录得一字板涨停。

龙虎榜数据显示，机构与游资均积极参与了DeepSeek概念的炒作，主要方向集中在云计算、AI应用、AI芯片等领域。与此同时，前期备受资金追捧的PCB、高速铜缆、光模块等龙头股则纷纷遭遇大跌。

DeepSeek概念持续火爆，多路资金热炒

春节期间，DeepSeek火爆出圈，成为市场热议话题。自1月28日以来，华泰证券、中信证券等多家券商举办了超过60场路演会议，就DeepSeek如何改变AI投资方式、推动AI端侧应用落地等议题进行了深入讨论。

DeepSeek的强推理能力、低算力成本、开源属性等优势备受市场瞩目，成为资金炒作的重点。在AI应用板块中，万兴科技（300624.SZ）、金山办公（688111.SH）等个股纷纷涨停，昆仑万维（300418.SZ）、致远互联（688369.SH）、福昕软件（688095.SH）等多股涨幅超过10%。

同时，DeepSeek概念也带动了AI芯片板块的活跃。西测测试（301306.SZ）、北京君正（300223.SZ）等个股触及涨停，德明利（001309.SZ）更是盘中创下历史新高。

浦银国际发研报指出，结合DeepSeek大模型的发展近况，AI算力芯片行业需求有望在综合成本快速下行中大幅扩张。端侧应用也有望受益于技术迭代带来的成本下降，从而实现快速扩张。此外，当前中美关系可能催生中美AI企业分别在其优势区域成长为行业龙头。

从AI热门股的龙虎榜席位来看，多路资金纷纷入场抢筹，机构与游资更是同时现身多只涨停个股。飞利信（300287.SZ）等个股的龙虎榜席位也被深股通、机构等资金占据。

此外，高盛、瑞银等知名投资机构也积极参与了开普云（688288.SH）等个股的炒作。北交所的并行科技（839493.BJ）、云创数据（835305.BJ）等个股也表现出色，龙虎榜买卖十大席位几乎被东方财富拉萨营业部和游资包揽。

机器人板块活跃，游资击鼓传花

机器人板块在春节假期前就表现出色，经过一段时间的炒作后，龙虎榜上已基本看不到机构席位的身影，只剩下游资在击鼓传花。数据显示，冀凯股份（002691.SZ）等个股在2月5日涨停，年内累计涨幅惊人。该股连续两日地天板涨停，近11个交易日9次涨停，2月5日的买入前五大席位被游资包揽。

AI应用落地成最大看点，上游环节大跌

在DeepSeek概念股火热的同时，上游环节的光模块、PCB硬件和铜连接板块却大跌。这主要是因为资金担忧大模型部署成本降低会导致相关产品的需求减弱。

光模块龙头股新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等个股纷纷暴跌。高速铜缆概念龙头股沃尔核材（002130.SZ）与麦格米特（002851.SZ）也双双跌停。PCB多只高位股放量下跌，沪电股份（002463.SZ）跌停，生益电子（688183.SH）跌超8%，深南电路（002916.SZ）跌逾6%。

随着DeepSeek发布R1和V3系列，华为、百度、阿里、腾讯等云厂商纷纷上线支持部署DeepSeek大模型。国信证券研报指出，DeepSeek成立不到两年便颠覆了开源大模型的格局。随着模型规模的扩大，语言模型展现出新的、不可预测的能力。AI模型已从大语言模型进化为全方位多模态模型，开启了AI应用的新纪元。

目前，市场最关注的AI应用方向集中在AI电商、AI玩具、AI营销、AI游戏等领域。随着AI应用商业化落地进程的显著提速，未来有望出现爆款级别的AI应用，为消费者带来颠覆性的体验。

（文章来源：第一财经，部分数据来源于网络，仅供参考）