DeepSeek在春节期间备受瞩目，成为市场热点。在二级市场上，与之相关的A股与港股概念股受到热烈追捧，开年表现尤为抢眼，众多公募基金更是率先布局，抢占先机。业内人士普遍认为，DeepSeek技术的颠覆性创新将推动AI行业的多元化发展，有望进一步加速AI行业的繁荣进程。

2月5日，A股市场迎来了春节长假后的首个交易日。数据显示，DeepSeek概念指数在该日表现强劲，以当日最高点1147.271点收盘，大涨14.73%。个股方面，安凯微、安恒信息、每日互动、万兴科技、青云科技等个股均以20%的涨幅涨停；梦网科技、天娱数科、杭钢股份、三六零、美格智能等个股也强势涨停；此外，昆仑万维、海光信息等个股同样涨幅居前，表现不俗。

与此同时，与DeepSeek相关的概念板块如互联网、软件开发等也备受资金青睐。当日，这些板块的成份股表现抢眼，其中卫宁健康、安恒信息、拓尔思、国新健康、拓维信息等多股涨停；金山办公、润和软件、恺英网络等个股也涨幅居前，成为市场关注的焦点。

值得注意的是，已有公募基金率先布局与DeepSeek相关的板块，抢占市场先机。港股蛇年首个交易日为2月3日，自2月3日至5日，恒生科技指数累计上涨4.37%，期间创下自去年10月8日以来的新高；港股人工智能板块指数同样表现不俗，累计涨幅接近5%，期间创下自2021年3月2日以来的新高。个股方面，金山云大涨近40%，联想集团涨幅接近18%，金山软件、美图公司、联想控股、快手-W、比亚迪电子、中兴通讯、中国软件国际等多只个股也涨幅居前。其中，金山软件、中兴通讯、舜宇光学科技、比亚迪电子等在2月5日当天盘中创下近一年新高。

根据公募机构此前披露的财报数据，去年末，多只基金重仓持有与DeepSeek相关的个股。其中，金山云被33只基金重仓持有，招商优势企业混合、景顺长城品质长青混合等基金至少持有1000万股；昆仑万维被41只基金重仓持有，华夏中证动漫游戏ETF持有超1700万股；三六零被27只基金重仓持有，嘉实中证软件服务ETF、天弘中证计算机主题ETF等基金持有超500万股。此外，阿里巴巴、中芯国际等科技巨头也被上百只基金重仓持有，受益产品众多。

华安证券分析师金荣指出，目前生成式AI仍处于技术发展早期阶段，但单位成本的下降是技术快速发展的必然趋势。这将有助于加速技术的扩展和应用范围的增加。随着腾讯云、华为云、微软云等云服务商陆续上线DeepSeek-R1，AI下游使用的增长将拉动国内云基础设施需求的增加。因此，他建议关注阿里巴巴-W、腾讯控股、百度集团-SW等云服务商以及金山云等云计算相关企业。同时，他也建议关注小米集团-W、联想控股等端侧AI相关企业以及焦点科技、金山办公、金蝶国际等SaaS等软件企业。

中国银河证券分析师赵良毕则认为，DeepSeek的技术创新将带来AI行业的多元化发展。这将进一步加速AI行业的普及和繁荣。具体细分到行业子板块方面，他看好电子板块后训练时代的推理侧算力部署以及AI端侧的加速落地；通信板块方面，推理侧算力的增加将利好国产光芯片产业；计算机板块方面，他看好算力向推理方向的转型；传媒板块方面，大模型的推陈出新进程将加速，“AI+”赋能也将持续进行。

他建议投资者关注电子板块消费电子相关产业链以及AI终端硬件等方向；通信板块运营商、光模块、光芯片等方向；计算机板块边缘算力、AI应用开发、数据服务与处理以及端侧AI设备等方向；传媒板块“AI+”等方向。这些领域有望受益于DeepSeek技术的普及和应用。

摩根士丹利基金指出，DeepSeek近期成为市场关注的焦点。其算法具有一定的创新性且开源，这在面临明显算力限制的背景下尤为重要。DeepSeek技术的出现让投资者看到了中美AI差距缩小的希望，从而增强了科技自信。从中长期来看，AI技术的进步将降低算力资源成本，从而带动需求的快速增长。这将进一步推动算力需求的持续增长。同时，根据海外大厂的指引，资本开支计划有望保持快速增长。无论是AI应用还是AI算力预计都将保持高景气发展。

（文章来源：深圳商报，图片来源于网络）