导读：①昨日市场呈现高开低走态势，个股分化显著，指数短期震荡调整，但市场情绪已初现回暖迹象，局部结构性机会显现；②DeepSeek成市场焦点，引领AI应用、软件云服务等领域热潮，未来或向逻辑导向转变，开启趋势性投资机会；③DeepSeek降低AI领域门槛，新企业倾向算力租赁，推理算力需求预期增长，成为市场关注焦点。

昨日，A股市场高开低走，个股表现分化明显。从指数层面看，市场仍处于短期震荡调整阶段。然而，市场情绪已先行回暖，DeepSeek相关概念股全线走强，机器人概念也迎来及时修复，表明当前市场仍存在局部结构性机会。

经过假期期间的持续发酵，DeepSeek已成为市场关注的焦点，其影响力已延伸至AI应用、软件云服务等多个领域。一些高辨识度的标的资金加速流入，如万兴科技早盘20CM涨停，金山办公涨幅超18%，昆仑万维、科大讯飞等同样表现出色。这有利于AI应用方向的延续性。不过，由于目前市场仍处于情绪主导下的概念性炒作阶段，在经历初始阶段的普涨后，个股间的分歧可能会加剧。未来，这一题材可能会从情绪主导转向逻辑导向，届时真正受益的AI应用领域将呈现出趋势性的投资机会。

在算力硬件方面，市场呈现出两极分化的态势。一方面，算力租赁与华为鲲鹏概念走强；另一方面，前期热门的CPO、铜连接与PCB等核心标的持续下跌。这主要得益于DeepSeek降低了AI领域的门槛，使得更多企业和机构能够以更低的成本和更小的算力规模进入该领域。这些新进入的企业和机构在进行AI模型训练和应用开发时，需要大量的算力支持，但往往不会考虑大规模建设昂贵的算力设施。因此，他们更倾向于选择算力租赁服务。此外，虽然算力需求的总和在不断扩大，但推理算力的需求可能会进一步增加，成为市场后续关注的核心重点之一。

机器人概念昨日再度活跃，多数个股探底回升，完成了对节前调整的修复。这进一步印证了机器人产业逻辑驱动的大趋势，以及深度介入下市场的反复活跃。未来，投资者仍需关注机器人概念股核心权重的表现。只要这些核心权重没有出现明显的破位转弱迹象，预计机器人板块的行情仍将以震荡向上的方式延续。在应对上，把握短线的轮动节奏仍是关键。

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