DeepSeek爆火之后，中国资产在资本市场中的地位显著提升，引发了广泛关注。德意志银行最新报告指出，2025年将成为投资界认识到中国在全球竞争中领先地位的关键一年。报告预测，中国股票的“估值折价”现象将逐渐消失，而其盈利能力在政策支持消费等因素的推动下，有望超出市场预期。港股与A股的牛市自2024年起势，并预计将在中期内突破历史高点。

自去年10月8日大盘波段见顶以来，市场多数时间呈现出良好的盈利效应，尤其是低空经济、AI眼镜、人形机器人等新兴产业，吸引了大量资金的涌入。这些新兴产业的崛起，进一步印证了新质生产力将成为未来牛市或结构性牛市主线的预测。

在板块选择上，若仅关注大盘而忽视具体板块，则可能错失结构性行情带来的机会。正如达哥在去年国庆期间的文章中所言，当板块机会来临时，需迅速调整策略，把握机遇。近期，人形机器人板块成为市场主线之一。据新浪科技报道，特斯拉正在积极招聘工程师、流程主管、产品经理等岗位，为在加州弗里蒙特工厂量产的人形机器人Optimus做准备。特斯拉计划在2025至2027年间，分别实现月度目标产能1000台、1万台和10万台。

东吴证券研报指出，当前人形机器人板块的发展阶段相当于2012至2014年的电动车行业，正处于0-1放量前夕。电动车行业从主题到兑现，经历了三个阶段：0-1纯主题投资阶段、1-10初期放量阶段以及10-n确定性放量阶段。东吴证券认为，人形机器人板块也将遵循这一发展路径，未来有望迎来爆发式增长。

回到市场层面，A股市场今日大幅反弹，投资者喜迎迟来的春节红包。截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指数分别上涨1.27%、2.26%和2.80%。沪深两市成交额达到15354亿元，较昨日大幅增加2458亿元。个股方面，沪深京三市共有4801只个股上涨，471只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为上涨1.79%。

尽管上证指数60分钟级别的弱顶背离隐忧仍存，但只要上证指数不跌破3203点，市场仍处于反弹周期中。因此，投资者应轻指数、重板块个股。今日板块表现突出的有DeepSeek概念、人形机器人、AI眼镜、无人驾驶和半导体等板块。

对于DeepSeek概念板块，其与2023年的ChatGPT具有一定的相似性，但也存在不足之处。ChatGPT在人工智能领域具有更强的先驱性和革命性，而DeepSeek则面临着市场炒作过度、资金需求量大等问题。因此，投资者在参与DeepSeek概念板块炒作时，需注意节奏和风险控制。

人形机器人板块指数今日收出大阳线，不仅突破了前高，还打破了近期的震荡格局。该板块中期行情值得期待，尤其是具有机构票属性的个股表现更为强劲。行业二三梯队的公司和初创公司与特斯拉的差距正在缩小，华为、英伟达等相关概念股也开始奋力追赶。

AI眼镜板块作为达哥前期重点提及的板块之一，其逻辑不再赘述。半导体板块在春节前就受到中芯国际H股迭创新高的引领，以及国家大基金三期和DeepSeek带动的推理需求预期的刺激下走强。然而，该板块具有“大涨之后不宜追高”的特性，投资者可寻找趋势行情下的低吸机会。

无人驾驶板块今日同样表现突出，行业巨头比亚迪强势涨停，成交额超过100亿元。比亚迪将于近期召开智能化战略发布会，提出通过“天神之眼”系统让每个人都能畅享高阶智驾。这一举动进一步证明了AI在汽车行业的广泛应用前景。

中信证券表示，汽车智能驾驶是AI应用率先落地的场景之一。随着VLM+端到端技术的不断发展，汽车智能驾驶将从“可用”走向“好用”，从“功能”走向“体验”。预计2024年和2025年L2+智能驾驶的渗透率将分别达到14%和30%。融合了视觉、语言、动作的VLA模型被视为下一代智能驾驶的关键技术。

综上所述，只要上证指数不跌破近期箱体整理的低点3203点，市场仍处于反弹周期中。投资者应重点关注产业趋势明确的人形机器人板块以及以AI眼镜、软件、DeepSeek等为代表的其他AI方向。

（文章来源：每日经济新闻）