AI导读:

Deepseek问世引发对AI系统所需计算能力和投资的关注。科技巨头如Alphabet、Meta、微软等在AI领域的资本支出持续攀升,数据中心成为投资重点。低成本AI模型普及推动AI工具广泛应用,数据中心需求激增。

Deepseek的问世再度点燃了业界对于开发人工智能(AI)系统所需计算能力和资金投入的关注。尽管讨论热烈,科技巨头在AI领域的投资热情却丝毫未减,反而愈演愈烈。

2月4日,谷歌母公司Alphabet的首席执行官皮查伊在财报电话会议上透露,公司今年的资本支出将高达750亿美元,相较于去年的525亿美元,实现了43%的显著增长,这一数字相当于华尔街预测的全年营收的19%。

无独有偶,Meta的首席执行官扎克伯格也在上周的财报电话会议中宣布,Meta计划建造一个规模庞大的AI数据中心,他形象地比喻道:“如果这个数据中心建在曼哈顿,其覆盖范围将遍及大部分曼哈顿地区。”

据统计,2024年,Meta、微软、谷歌和亚马逊这四家科技巨头平均将约17.2%的收入用于资本支出,这一比例远高于2021年的12.7%,且预计到2025年还将继续攀升。

经济学人智库(EIU)技术与电信领域的首席分析师蒂利恩在接受第一财经采访时表示,无论是芯片还是数据中心,各大科技公司都在不遗余力地投资AI基础设施。微软已率先宣布今年将投入800亿美元,而其他竞争对手也紧随其后,因为他们普遍认为AI对于企业的未来发展至关重要。

科技巨头资本支出持续高涨

根据法国兴业银行的研究报告,谷歌母公司Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉等美股“七巨头”在2024年的资本支出(涵盖房地产和设备等方面)实现了40%的增长,而标准普尔500指数的其他公司则仅增长了3.5%。

蒂利恩指出:“大型科技公司凭借雄厚的财力,能够承担巨额的投资。然而,随着资金规模的扩大,盈利压力也随之加剧。”

在最新的财报电话会议中,Alphabet的首席财务官阿什肯纳齐透露,公司第一季度的资本支出预计将达到160亿至180亿美元,主要用于技术基础设施建设,涵盖服务器采购、数据中心扩建及网络升级。此外,Alphabet还计划在2025年增加AI和云计算等领域的员工数量,以支撑其长期发展战略。

扎克伯格近期也宣布,“大力投资资本支出”将成为Meta的“长期战略优势”。Meta计划在2025年投入600亿至650亿美元用于资本支出,重点建设能够支持AI模型训练和运行的数据中心。

微软总裁史密斯在1月表示,微软2025财年将在AI数据中心上投入高达800亿美元。微软首席财务官艾米·胡德表示,部分资金将用于帮助微软“赶上”AI基础设施建设,特别是数据中心的扩展。

金融技术提供商Visible Alpha预测,微软和Meta今年的资本支出都将超过其营收的30%。

亚马逊预计2024年的资本支出将达到750亿美元,并有望在2025年进一步增加。该公司2024年的资本支出占分析师预计收入的约12%。

瑞银集团(UBS)在1月31日发布的报告中指出,尽管大型语言模型的训练成本逐年降低,但“AI增长的故事依然稳固”。因此,Alphabet、亚马逊、Meta和微软这四大科技巨头的资本支出计划依然强劲。瑞银预计,2025年这四家公司的合计资本支出将增长25%,达到2800亿美元,为AI计算行业注入强劲动力。报告还预测,大型科技公司可能会继续在追求通用人工智能(AGI)的过程中,投资于成本更高、更前沿的模型。与此同时,随着二线平台、企业和主权投资者的加入,AI相关资本支出有望进一步扩大,推动整个行业的蓬勃发展。

AI普及推动数据中心需求大幅增长

数据中心已成为科技巨头资本支出的重中之重。

据统计,2024年,Meta以及美国的三大云服务提供商Alphabet、亚马逊和微软在数据中心基础设施上的投入总计高达1800亿美元。黑石(Blackstone)去年在数据中心方面的投资也达到了创纪录的700亿美元。

其中,Meta去年启动了六个新数据中心的建设。2025年,该公司计划在美国路易斯安那州投资100亿美元建造其全球第27个数据中心。扎克伯格透露,预计到2024年底,公司将部署超过130万个图形处理单元(GPU)。与此同时,特斯拉创始人马斯克透露,其团队仅用数月时间就在美国田纳西州孟菲斯市建成了一座数据中心,并计划将其计算能力提升至100万GPU的规模。

总部位于吉隆坡的全球科技房产公司居外IQI集团联合创始人兼集团首席执行官安萨里对第一财经记者表示,无论DeepSeek是否将永久改变AI行业,数据中心的需求都将持续增长。低成本AI模型的普及将推动此前因价格高昂而难以广泛应用的AI工具进入更多领域。2024年11月的一项调查显示,成本压力是企业采用AI的主要障碍之一。

“只有当大型语言模型的价格足够亲民时,AI才能得到广泛应用。DeepSeek在这一领域取得了重大突破,其输出单位(token)的价格仅为行业巨头Anthropic的十五分之一。”安萨里解释道,“随着大型语言模型的成本降至可普及的水平,AI相关工具的采用率或将飙升。简而言之,AI的使用成本越低,人们就越倾向于频繁调用AI来完成更多任务。这种增长趋势将为马来西亚等地的数据中心带来前所未有的需求。”

UBS的报告指出,AI的普及趋势对云计算增长具有积极影响。美国商务部的最新调查显示,2024年第四季度,美国的AI采纳率从前一季度的5.9%上升至6.3%。随着多个推理模型预计将在未来几个月推出,到2025年中,美国的AI采纳率预计将提高至9.2%。采纳率的增长将推动AI货币化趋势,有助于缩小大型科技公司之间在AI资本支出和收入方面的差距。

安萨里还强调,传统数据中心的设计可能无法满足AI时代的需求。他指出:“为支持企业IT、云计算和通用工作负载而建设的数据中心,往往缺乏AI所需的电力、散热和网络配置。因此,未来数据中心的基础设施升级将成为行业发展的关键所在。”

(文章来源:第一财经,图片及链接信息已保留,未做修改)