随着国内春节消费热潮的涌现以及国产Deepseek大模型在人工智能（AI）领域的突破性进展，A股市场在蛇年开市前两个交易日展现出了强劲的势头。特别是AI相关产业链的科技品种，成为市场的领涨先锋。多家知名私募机构纷纷表示，指数与科技股的开门红表现与市场预期基本一致。在科技产业的蓬勃发展、国内经济基本面的稳步复苏以及后续政策面的有力支撑下，A股市场的未来表现备受期待。

个股表现亮点频现

2月5日，A股市场正式开启了农历蛇年的交易征程。对于前两个交易日的整体表现，肇万资产总经理崔磊指出，蛇年开局的市场表现与预期相符。特别是在投资者高度关注的AI领域，Deepseek大模型凭借其“经济型模型”的独特优势脱颖而出。同时，国产模型中的豆包多模态等高端模型也展现出了强劲的产品力。尽管2月5日AI算力板块遭遇了一定冲击，但在第二个交易日市场迅速修复，整体投资人气逐渐升温。

奶酪基金投资经理潘俊则表示，受春节假期Deepseek火爆情绪的影响，科技股持续活跃，而蓝筹股与消费股则因部分消息面因素出现调整。整体来看，A股市场成交量逐步放大，市场活跃度和科技股的表现均符合预期。特别是在2月6日，全天A股成交金额超过1.5万亿元，创下近期新高。此外，当日全市场上涨个股数量接近4600只，呈现出普涨格局。主要板块指数、行业主题指数和行业概念指数也均出现全面走强迹象。

中期市场展望积极

从中期市场展望的角度来看，当前一线私募机构普遍持积极态度，其中“看好个股结构性机会”已成为私募业内的共识。名禹资产表示，春节假期期间国内消费持续复苏，出行、电影院线票房均创下近年新高。结合国内外消息面来看，对节后A股行情整体相对乐观。此外，名禹资产还指出，尽管2月初至3月初可能不是传统意义上的宏观政策面时间窗口，但A股的历史数据显示，春节假期后到3月市场上涨的概率更高。

潘俊认为，影响市场短中期表现的主要因素包括经济复苏节奏、政策加码预期以及海外不确定性因素的落地等。整体而言，随着国内宽松货币政策的推进和落地、经济基本面的逐渐复苏以及流动性环境的进一步改善，A股市场有望延续震荡上行的趋势。同时，崔磊也指出，综合春节期间的航空票价和消费数据来看，当前消费市场呈现分化态势。综合考虑投资者预期等因素，对A股大盘指数短中期走势维持“箱体运行”判断。

科技股仍是市场焦点

值得注意的是，科技股在春节假期后全面走强，私募业内对科技股的关注度和投资情绪也持续高涨。在Deepseek概念主题方面，泰旸资产认为Deepseek在自然语言处理、机器学习模型优化等方面的技术突破使得资本市场对AI的探讨热度再度升温。尽管春节假期期间Deepseek的进展引发了美股大型科技龙头股价的大幅波动，但资本市场普遍认为Deepseek的创新成果不仅提升了AI技术的实用性，还为各行业的智能化转型提供了新的解决方案，有望推动AI应用的商业化落地。

崔磊进一步指出，从结构性机会方面看，代表科技产业新趋势的方向依然是当下A股投资的重心所在。其中，国内AI产业在2024年第四季度已成功完成商业闭环，步入成熟发展阶段。整体而言，AI产业链值得投资者密切关注，特别是算力、模型、应用、端侧以及机器人等细分领域更是蕴含巨大投资潜力。此外，潘俊还表示医药生物、消费以及互联网板块未来的业绩有望稳健增长且估值合理甚至低估，值得重点关注。同时，2025年新能源汽车行业有望继续获得政策支持并享受“智能驾驶渗透率提升和国产品牌份额提升”的红利，相关投资机会也值得重点跟踪。

（文章来源：中国证券报）