在美股科技巨头财报季的热潮中，中国大模型DeepSeek的横空出世无疑为这场盛宴增添了新的看点。随着微软、谷歌、Meta等云服务大厂，以及AMD、Arm等AI芯片产业链厂商陆续公布业绩，DeepSeek对AI投资领域可能带来的影响成为了管理层们无法回避的话题。

据21世纪经济报道记者综合梳理，这些科技巨擘的掌门人均对DeepSeek表达了高度的赞赏，并积极探索借鉴其经验以提升自家模型或技术的适配能力。尽管市场对科技巨头们巨额的AI投资开始产生质疑，但他们仍坚信大力度AI投资的持续性，并认识到未来仍存在诸多不确定性，尤其是在应用端的探索空间依然广阔。

DeepSeek的出现显著缩小了开源与闭源模型之间的差距，预示着未来开源模型生态构建的加速。这一趋势从多家国内外软硬件厂商争相与DeepSeek展开合作中可见一斑。那么，DeepSeek将如何重塑巨头们的发展视角呢？

DeepSeek的火爆不仅引发了业界对其技术路线的研究和探讨，还因其成本降低而打开了巨大的市场空间。Meta首席执行官马克·扎克伯格指出，开源虽起初并不占据优势，但向外界开放能推动产业链标准化，进而降低成本、优化能力。他认为，DeepSeek展现出了全球化开源标准的潜力，其进步的理念值得Meta借鉴。

在DeepSeek爆火后，亚马逊、微软等云服务商率先宣布接入其模型API，这得益于推理侧成本的迅速降低为AI应用注入了加速器。巨头们纷纷谈及AI推理侧带来的发展机会及所需准备。亚马逊首席执行官Andy Jassy对DeepSeek印象深刻，尤其是在训练优化技术方面。他强调，几乎所有大型生成式人工智能应用都会使用多种模型类型，因此提供前沿模型供客户选择至关重要。Amazon Bedrock等服务正致力于此，这也是亚马逊迅速行动确保DeepSeek模型能在其平台上使用的原因。

Arm首席执行官Rene Haas也对DeepSeek给予高度评价，认为其在V3和R1模型上进行了大量创意性工作，使推理更为高效。他指出，这将推动行业发展走向高效，降低成本，从而扩大整体计算需求。谷歌首席执行官Sundar Pichai同样认为DeepSeek是一个了不起的团队，并指出用于AI推理的支出比例一直在增加，这是件好事，因为推理能支持企业获得良好的投资回报率。

在AI推理侧需求快速发展的背景下，DeepSeek以更低成本实现了这一目标，与美股科技巨头动辄数百亿美元的AI投入形成鲜明对比。然而，巨头们仍坚持对AI基础设施的投资，并强调了对推理侧投资价值的认识。亚马逊首席执行官Andy Jassy分析道，降低AI投资中任何一种技术组件的成本，尤其是推理成本，并不意味着总体支出的减少。他以云计算领域为例，指出随着技术发展，企业在每单位基础设施上的花费大幅降低，但随后会对新项目产生兴趣，导致总体支出大幅增加。

Meta首席财务官Susan Li也表示，公司仍致力于针对AI训练和推理进行基础设施相关投资。她认为，目前尚不清楚推理用途的广泛性，这是竞争优势的真正来源。她重申，当前正处于AI资本支出的早期阶段，未来格局如何演变尚不确定。但大力投资资本支出和基础设施将是一个战略优势。

从技术层面来看，DeepSeek的发布导致美股芯片股股价下跌，引发了一种不再需要那么多AI芯片的言论。然而，这反而可能带来更多AI芯片厂商的发展机会。英伟达此前已提到AI推理需求快速上升，因此其GPU卡仍将发挥重要作用。同时，国内众多AI芯片厂商如华为昇腾、摩尔线程等也在积极跟进适配DeepSeek模型。

AI大模型将赋予更多终端计算能力，对推理侧的计算需求将倍速增加。然而，这也对芯片本身提出了更严苛的考验。Arm首席执行官Rene Haas指出，DeepSeek实际上在帮助提升计算需求，对Arm来说，要更好地在效率方面发挥作用。他强调，科技巨头坚持对AI巨额投资的原因是，我们还远不具备在人工智能应用领域带来变革的能力。

除了提高端侧效能外，软硬件能力适配也显得尤为重要。Arm发布的未来技术趋势中提到，随着芯片和软件复杂性增加，生态系统内的深度合作必不可少。微软首席执行官Satya Nadella也指出，公司正在打造灵活通用的运算资源集群，以确保在训练和推理之间实现平衡。他强调资源配置逻辑的重要性，并指出软件优化与硬件性能提升相结合能带来显著的效能提升。

如今，在个人电脑上就能运行原本需要大规模云基础设施支持的模型，这得益于软硬件的优化。这种优化意味着人工智能将更加无处不在，而DeepSeek作为推动这一变革的重要力量，其影响力将持续扩大。

（文章来源：21世纪经济报道）