DeepSeek热潮席卷A股，哪些企业乘风而起？

近期，国产大模型DeepSeek凭借其低成本、高性能的技术革新，在A股市场掀起了一股AI投资的新浪潮，安凯微、每日互动等相关概念股纷纷大幅上扬。多家权威机构最新发布的研报指出，DeepSeek模型的横空出世，为AI应用的广泛落地和商业化场景的拓展开辟了新路径，有力推动了模型平权，加速了AI应用领域的蓬勃发展，进而对相关企业的经营业绩产生了积极影响。

19家高成长潜力股脱颖而出

据证券时报·数据宝统计，在2024年前三季度净利润实现增长或预计2024年业绩将有所增长的AI应用概念板块上市公司中，截至2月8日（下同），获得超过10家机构评级且一致预测其2024—2025年净利润复合增速将超过20%的个股共有19只。这些公司广泛分布于AI应用产业链的各个环节，涵盖芯片设计、封装测试、传感器、PCB（印制电路板）、服务器制造、数据中心、算法应用以及终端产品等多个领域。

从行业分布来看，半导体和PCB行业的个股数量相对较多。

国金证券预测，到2025年，由生成式AI所催生的各类应用将成为AI浪潮的主流趋势，具体表现为“AI+X”模式，涵盖AI手机、AI PC、AI眼镜、AI教育、AI陪伴、机器人、自动驾驶等多个领域。这些终端需求的不断升级和创新，将极大地带动对芯片的需求，进而推动半导体市场规模的持续扩大。

国海证券则表示，AI算力的快速发展以及汽车、消费电子等下游领域的强劲需求，有望拉动PCB市场的需求增长；同时，汽车电动化、智能化的加速渗透，也将进一步推动高价值PCB需求的增加。

在半导体行业中，韦尔股份、通富微电、瑞芯微、乐鑫科技、长电科技这5只个股获得了机构一致预测其2024—2025年净利润复合增速将超过20%。

其中，韦尔股份更是获得了33家机构的一致预测，预计其2024—2025年净利复合增速将达到183.02%，位居行业前列。

作为全球CIS（互补金属氧化物半导体图像传感器）领域的领军企业，韦尔股份的产品广泛应用于手机、汽车、安防等领域，支持自动驾驶、智能安防等场景。公司预计2024年将实现营收254.08亿元至258.08亿元，同比增加20.87%至22.78%；实现归母净利润为31.55亿元至33.55亿元，同比增加467.88%至503.88%。

公司表示，随着图像传感器产品在高端智能手机市场和汽车自动驾驶应用市场的持续渗透，相关领域的市场份额稳步上升，公司的营业收入和毛利率均实现了显著增长，营业收入更是创下历史新高。

交银国际认为，公司CIS业务在高端智能手机及自动驾驶领域拥有广阔的发展空间，未来毛利率有望进一步提升。

在PCB行业中，胜宏科技、沪电股份、生益科技、深南电路这4只PCB个股同样获得了机构一致预测其2024—2025年净利润复合增速将超过20%。

其中，胜宏科技更是获得了19家机构的一致预测，预计其2024—2025年净利复合增速将达到66.86%，位居行业榜首。

作为高端PCB的核心供应商，胜宏科技预计2024年将实现归母净利润11.2亿元至12.4亿元，同比增长66.8%至84.7%，这主要得益于公司多款AI算力、数据中心领域的高端新产品实现了大规模量产。

华创证券认为，在AI算力及汽车需求的共同驱动下，PCB行业将迎来新一轮增长。胜宏科技作为内资PCB的龙头企业，在数通、汽车领域服务头部客户，有望深度受益于行业的发展。

3股股价创历史新高

据数据宝统计，在上述19只高成长潜力股中，瑞芯微、乐鑫科技、胜宏科技这3只个股在近10个交易日内股价创下了历史新高。其中，瑞芯微和乐鑫科技预计2024年净利润增速的下限均将超过100%。

瑞芯微的主营业务为智能应用处理器SoC及周边配套芯片的设计、研发。公司推出的多款SoC芯片内置神经网络处理单元，能够满足端侧AI推理的需求。公司预计2024年将实现营收31亿元至31.5亿元，同比增长45.23%至47.57%；实现归母净利润5.5亿元至6.3亿元，同比增长307.75%至367.06%。

公司表示，随着全球电子市场需求的复苏，AI技术的快速发展以及应用场景的不断拓展，公司长期深耕的AIoT各行业将迎来全面增长。

中航证券看好瑞芯微在端侧AI领域的多线布局所带来的成长空间，以及新一代旗舰芯片的产品竞争力，并给予公司“买入”评级。

乐鑫科技则是物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商。公司推出的ESP32-S3芯片增加了用于加速神经网络计算和信号处理等工作的向量指令，可实现高性能的图像识别、语音唤醒和识别等应用。

公司预计2024年将实现营收19.85亿元至20.15亿元，同比增长39%至41%；实现归母净利润3亿元至3.4亿元，同比增长120%至150%。这主要得益于下游各行各业数字化与智能化渗透率的不断提升，以及2023—2024年新增潜力客户的逐步放量。

招商证券认为，乐鑫科技拥有扎实的IoT SoC生态系统，将持续受益于端侧AI的创新和次新品的放量。

4股获机构重金追捧

根据上述19只个股2024—2025年净利润复合增速及最新的滚动市盈率进行粗略估算，韦尔股份等11股的PEG（市盈率相对盈利增长比率）小于1。其中，胜宏科技等8股在2月5日—2月7日期间获得了机构的净买入，而胜宏科技、立讯精密、通富微电、科沃斯这4股更是获得了机构超过亿元的净买入。

立讯精密的机构关注度最高，获得了40家机构的一致预测，预计其2024—2025年净利复合增速将达到25.23%。在近3个交易日内，立讯精密获得了机构2.61亿元的净买入。公司预计2024年将实现归母净利润为131.43亿元至136.91亿元，同比增长20%至25%。

公司表示，2024年，公司实现了跨领域的资源整合，促进了消费电子、通信、汽车等业务板块的高效协同，推动公司在预期的增长轨迹上稳步前行、健康发展。

国投证券认为，作为苹果、华为等龙头消费电子品牌商中最重要的供应商之一，立讯精密有望深度受益于AI PC和AI手机趋势所带来的行业增长。

（文章来源：数据宝）