近期，国产大模型Deepseek在全球范围内掀起热潮，其卓越表现引发了全球资本市场的广泛关注。受此影响，英伟达、微软等美股科技巨头股价经历了一轮显著调整。业内人士指出，Deepseek的崛起不仅彰显了中国在AI领域的强大实力，更促使全球资本重新审视中国资产，特别是中国科技股的价值。随着全球投资者对中国科技股的认可度不断提升，相关科技股龙头有望迎来海外资金的持续涌入。

据Choice数据显示，自1月27日至2月5日期间，在Deepseek的冲击下，多只美股科技股股价出现了剧烈波动。其中，英伟达股价下跌12.47%，微软股价也下跌了6.93%。这一轮调整反映出全球资本对Deepseek及其对中国AI产业影响的深度关注。

财信证券发布的研报认为，Deepseek-R1凭借其极低的训练成本和开源策略，性能已经比肩OpenAI GPT-1正式版，这一成就大幅缩小了中美在AI领域的差距。春节期间，全球资本在重新评估Deepseek-R1对AI产业发展影响的同时，也对中国资产表现出了浓厚的兴趣。在欧美日韩股市普遍回落的背景下，美中概股及港股等中国资产逆势走强，显示出强劲的市场吸引力。中国AI科技股的后市表现因此备受期待。

实际上，从此前披露的基金四季报中不难发现，多只QDII基金早在去年四季度便已降低了美股持仓，同时提高了中国股票的配置比例。多位基金经理表示，随着国内人工智能、智能驾驶技术的迅速发展，A股与港股科技板块中蕴藏着丰富的投资机会。以华宝海外新能源汽车股票发起式A为例，截至去年底，该基金的美股持仓占比已大幅降低至65.85%，而港股仓位则提升至18.41%。

此外，创金合信全球芯片产业股票发起A也在去年四季度提高了中国股票的持仓比例。截至去年四季度末，该基金的美股仓位已降低至19.3%，而A股仓位则提升至29.3%。同样，广发全球科技三个月定开混合也在去年四季度对持仓组合进行了调整，增加了中国股票的持仓比例。截至去年四季度末，该基金的前十大重仓股中已有7只中国股票。

广发全球科技三个月定开混合基金经理李耀柱在基金四季报中表示，中国企业在AI领域取得了持续的突破。Deepseek的推出更是展示了中国企业在AI技术方面的强大实力。他强调，在这轮AI变革中，数据的重要性日益凸显。互联网公司掌握着庞大的数据资源，这些数据在AI工具的赋能下将展现出更具深度的价值。因此，他认为互联网公司值得重点配置。

摩根士丹利基金也持有相似观点。他们认为，过去一年中，中国科技公司在迅速追赶海外AI巨头方面取得了显著进展。部分大模型的能力已经可以对标海外同行。随着AI技术的快速迭代和相关成本的持续下降，AI应用的落地已经奠定了良好的基础。AI模型与终端产品开始出现深度融合，应用场景也在快速渗透。因此，他们预测2025年有望成为AI应用的爆发元年。