AI导读：

华泰证券指出，Deepseek引领全球投资者重塑对中国资产的认知，科技成长有望迎来新一轮估值修复。同时，两会政策预期强化，供给反转、内需消费等领域成为投资焦点。

每经AI快讯，华泰证券最新研报指出，随着业绩预告的发布以及海外两大不确定因素的尘埃落定，Deepseek在节后成为引领全球投资者重新审视中国资产的重要力量。Deepseek的崛起不仅预示着科技成长领域有望迎来新一轮的价值修复，更为投资者提供了两条明确的交易线索：

第一条线索聚焦于Deepseek引领下的科技成长机会。尽管近期TMT板块的交易额占比重新回到了40%的重要关口，引发了部分投资者对于市场“过热”的担忧，但华泰证券认为这种担忧可能过于片面。首先，从历史数据来看，仅凭成交额占比的局部高点作为逃顶信号的成功率并不高。其次，AI应用、机器人等热门板块当前的赚钱效应指标并未进入历史低性价比区间，显示这些领域仍具备较高的投资吸引力。最后，与2023年初相比，本轮科技行情除了受到国内交易资金的追捧外，还得到了外资的积极助力，进一步增强了其持续性和稳定性。因此，短期内科技成长领域的动量或仍有延续的基础，投资者在操作时应注重内部板块间的高低切换。

第二条线索则关注节后步入两会焦点期所带来的政策预期强化。随着两会的临近，市场对于政策面的关注度显著提升，供给反转、内需消费等领域成为投资者博弈的重点。华泰证券建议投资者关注这些领域的红利机会，并在合适的时机逢低布局。

综上所述，华泰证券认为在当前市场环境下，投资者应紧跟Deepseek引领的科技成长趋势，同时关注两会政策预期带来的投资机会，以实现资产的稳健增值。

（文章来源：每日经济新闻）

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