沪指在今日的交易中呈现震荡上涨态势，而创业板指则出现小幅下跌。观察盘面，我们可以看到DRG/DIP、DeepSeek概念、MLOps概念、AI制药、东数西算、VPN、智谱AI、智慧政务、数据安全、华为昇腾等板块强势领跑，涨幅榜上名列前茅。相比之下，机器人执行器、人形机器人、减速器、光伏设备、PEEK材料、能源金属、电机等板块则表现不佳，领跌整个市场。

截至午间收盘，上证指数报3313.75点，上涨0.31%；深证成指报10565.13点，下跌0.10%；创业板指报2166.73点，下跌0.35%；科创50指数表现较好，上涨0.64%，报收于1025.32点；北证50指数也呈现上涨趋势，涨幅达到1.62%，报收于1204.57点。全市场范围内，上涨个股数量达到3399家，下跌个股数量为1814家，共有84只股票涨停。两市半日合计成交额达到11106亿元。

今日要闻速览

关税风暴再起！特朗普宣布将对钢铝进口加征25%关税

特朗普近期发表声明，计划于周一正式对所有国家的钢铝进口商品加征25%的关税。他强调，美国钢铁公司的多数股权不应被任何外国实体所掌握。

比亚迪“天神之眼”即将发布，多路资金提前布局

比亚迪将于今晚19:30在深圳总部举办智能化战略发布会，并推出“天神之眼”系统，旨在让每个人都能享受到高阶智能驾驶体验。从资金面观察，蛇年首个交易周共有46只自动驾驶概念股获得机构资金净买入超过1亿元。其中，比亚迪、润和软件、广和通的机构资金净流入分别位居前三，达到117.29亿元、42.47亿元和34.06亿元。同时，融资资金也大幅加仓部分个股，江淮汽车、比亚迪、润和软件分别获得净买入5.08亿元、4.58亿元和3.59亿元。

DeepSeek重大调整！优惠期结束，价格上调！

DeepSeek官网最新公告显示，2月9日起，DeepSeek-V3 API服务的45天优惠价格体验期已经结束。自即日起，新的价格标准将生效：每百万输入tokens价格为0.5元（缓存命中）或2元（缓存未命中），每百万输出tokens价格为8元。

两大央企筹划重组，东风集团与长安汽车或联合？官方回应

2月9日晚间，兵器装备集团旗下多家上市公司密集发布公告。长安汽车、长城军工、哈飞动力、建设工业、华强科技、中光学、湖南天雁等7家公司同时宣布，兵器装备集团正与其他国资央企集团筹划重组事宜。此次重组可能导致公司控股股东的变更，但实际控制人将保持不变。

机构观点精选

中信证券：银行股回归基本面，关注绝对收益机遇

中信证券研报指出，春节期间的市场超预期因素已在节后得到体现。预计下周开始，市场将重新评估下阶段的政策、经济及行业变化超预期因素。在此背景下，银行股投资将重新回归到基于基本面框架的逻辑中。中信证券认为，商业模型重估是2025年上半年银行股投资的核心矛盾，建议投资者重视行业估值上行的绝对收益机会。此外，分红收益率与无风险收益率之差的扩大，也预示着银行股的潜在配置力量正在增强。

国泰君安：iOS生态政策或迎调整，看好应用与游戏生态前景

国泰君安研报分析称，若国内iOS生态政策发生调整，将为优质内容开发商及第三方应用商店带来利好。从国际对比来看，欧美日韩等国家和地区已有针对iOS商店的监管和调整先例，而目前国内整体佣金率水平高于其他国家和地区，因此国内iOS苹果商店佣金政策存在调整的可能性。从国内趋势来看，TapTap等零渠道费用平台的发展以及优质产品主动下架应用商店等现象时有发生。优质内容是获取用户、形成收入的核心竞争力。若iOS商店政策调整，将有助于优质公司降低成本、增厚利润，甚至为整体开发者减负，从而推动应用市场的繁荣。具体而言，iOS占比较高的游戏公司可直接受益于佣金比例优惠，如吉比特；具有竞争关系的第三方应用商店或有望进入iOS生态，如心动公司；具备优质内容开发能力的公司，未来或具备更强的平台议价权。

华泰证券：科技成长行情仍有空间，关注Deepseek引领的机会

华泰证券指出，随着业绩预告的发布以及海外两大扰动因素的落地，Deepseek在节后引领全球投资者重塑对中国资产的认知。科技成长板块有望引领中国资产新一轮估值修复。建议关注两条交易线索：一是Deepseek引领下的科技成长机会，尽管近期TMT板块交易额占比重回40%关口，引发投资者对“过热”的担忧，但过往成交额占比局部高点作为逃顶信号的胜率并不高，且AI应用、机器人等板块的赚钱效应指标暂未运行至历史低性价比区间。同时，与2023年初相比，本轮科技行情除交易资金外还有外资助力，因此短期动量或有延续基础。操作上需注意内部高低切换；二是节后步入两会焦点期，政策预期有所强化，可关注供给反转、内需消费等博弈机会，以及红利逢低布局。

国金证券：光伏板块情绪底与业绩底稳固，产业链基本面逐步向好

国金证券指出，近期市场对光伏行业供给侧政策预期再次升温，推动板块强势反弹。国金证券认为，光伏板块自身情绪底和业绩底双双夯实，产业链量价基本面右侧渐近，是股价能够有所表现的核心基础。再次重申对“光伏玻璃、电池片、新技术、海外大储”这四个方向的推荐，这些方向对总量假设依赖度低，且与潜在政策易产生交集。

华西证券：AI眼镜有望成为下一个亿级出货量的消费电子终端

华西证券分析指出，AI眼镜市场百花齐放，未来市场空间潜力巨大。泛AI智能眼镜（包括AI音视频眼镜和AR眼镜）长期有望对标手机出货量。据Statista数据，2023年全球太阳眼镜出货量约8.5亿副，传统眼镜出货量约5.8亿副，合计14.3亿副（而2023年智能手机出货量为11.7亿部）。展望未来，随着产品形态的丰富、成本的持续降低、光学显示方案的迭代升级以及AI端侧算力的提升，AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端，未来潜在市场规模巨大。建议投资者重点关注价值量占比较高的核心环节。

民生证券：云厂商是DeepSeek能力的“放大器”

民生证券表示，DeepSeek的开源为云服务厂商提供了低门槛部署世界级AI“杀手级应用”的机遇。云厂商拥有充足的算力和广泛的用户覆盖能力，是DeepSeek能力的“放大器”。它们能够弥补DeepSeek自身算力紧缺和大规模用户服务部署的难题，因此云服务厂商市场需求有望迎来广阔机遇。拥有海量GPU资源的边缘侧云服务厂商或将成为最大受益者。