截至北京时间2月15日，美国证券交易委员会（SEC）网站披露的各大投资机构截至2024年四季度末的美股持仓数据多数已公布完毕。

综合分析巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦、喜马拉雅资本、先锋领航集团、景顺资产、高瓴旗下HHLR、高毅资产、景林资产、桥水基金、橡树资本、柏基投资、《大空头》原型迈克尔·伯里旗下Scion Asset、阿帕卢萨等合计资金规模超万亿美元的知名机构持仓情况，可以看出诸多变化趋势。

总体来说，2024年四季度，美股科技股仍是大资金的核心配置，但机构调仓分化明显，高位止盈现象频现；善于“抄底”的对冲基金大举买入中国股票；多家机构增加了消费与周期股的配置。股市热点和机构观点成为市场关注焦点。

个股方面，2024年四季度，巴菲特没有继续抛售苹果股票，喜马拉雅资本则对全部持仓按兵不动，没有继续卖出苹果；与此同时，巴菲特唯一建仓的新股票是高档酒业公司星座品牌，他加仓了达美乐比萨、西方石油等消费和周期股；在中概股中，机构对阿里巴巴的增持热情似乎超过了拼多多，这与前几个月的机构调仓动作相比出现了逆转。

逐步止盈美股科技巨头

2024年四季度，美股科技股仍是大资金的核心配置，但已出现部分资金逐步止盈的情况。在科技“七巨头”中，特斯拉脱颖而出，获得了美国公募基金巨头先锋领航集团、景顺资产、桥水等多家知名机构的增持。

其中，全球最大的对冲基金之一桥水对美股科技股的止盈操作颇具代表性。桥水在2024年四季度对美股六大科技巨头——谷歌-A、英伟达、META、微软、苹果和亚马逊均进行了大手笔卖出。同时，桥水在四季度建仓买入了15.4万股特斯拉，季末持仓市值逾6200万美元。

桥水2024年四季度减持情况（部分），来源：whalewisdom.com

除了桥水，英国百年资管巨头柏基投资也在2024年四季度对英伟达、亚马逊、META等科技巨头进行了减持。

柏基投资2024年四季度减持情况（部分），来源：whalewisdom.com

此外，但斌旗下东方港湾海外基金也在去年四季度对英伟达选择获利了结，同时加仓了6.53万股特斯拉。

近期，美股科技“七巨头”中有6家已经相继发布2024年第四季度财报，英伟达财报计划于当地时间2月26日公布。

桥水基金创始人瑞·达利欧日前表示，目前AI相关的资产价格贵且叠加利率高企的环境，市场风险不容忽视。

巴菲特没有继续卖苹果，市场普遍预期其或在去年四季度继续减持苹果，然而根据13F披露，巴菲特并没有继续抛售该股。

喜马拉雅资本2024年四季度持仓情况，来源：whalewisdom.com

巴菲特增持消费与周期股，2024年四季度，伯克希尔新建仓的唯一一只股票是高档酒业公司星座品牌，同时，伯克希尔在四季度加仓了达美乐披萨、西方石油等股票。

伯克希尔2024年四季度增持情况，来源：whalewisdom.com

“华尔街抄底王”大买中概股，在美股科技股高估值增长乏力的同时，中概股成为2024年四季度国际机构加仓的重要方向。

阿帕卢萨（Appaloosa）去年第四季度大举增持了中概股和中国股票基金，包括：增持京东、阿里巴巴、拼多多、百度等。此外，高领旗下HHLR在2024年四季度加仓了贝壳、富途控股等股票。

Appaloosa 2024年四季度调仓情况（部分），来自whalewisdom.com

近期，随着DeepSeek的火爆，中概科技股连续上涨，中国资产的价值重估成为不可忽视的趋势。多家外资机构纷纷表达了对中国资产和A股市场的看好。

（文章来源：中国证券报）