AI导读：

近期算力利好事件频发，云厂商或追加资本开支，国产AI算力链有望受益。华创证券指出，国内CSP大厂算力相关利好事件频出，包括微信AI搜索功能开放、阿里巴巴与苹果合作传闻、字节豆包大模型团队提出稀疏模型架构等。这些事件将推动国产AI算力产业链需求提振，助力IDC行业走出库存周期，国产算力迎来黄金发展期。

2月18日，算力利好事件频发，云厂商或追加资本开支，国产AI算力链有望核心受益。

华创证券指出，近期算力领域好消息不断。国内CSP大厂算力相关利好事件频出：首先，微信“AI搜索”功能已向部分用户开放，庞大的用户基数为AI应用提供了流量入口；其次，阿里巴巴与苹果公司或将合作为国行iPhone用户开发AI功能；最后，字节豆包大模型团队提出稀疏模型架构UltraMem，推理速度大幅提升，成本降低。这些事件将推动CSP大厂及垂类应用领域公司基于Deepseek迭代优化模型，释放算力需求，国产AI算力产业链需求有望进一步提振。

AI需求提振有望助力IDC行业走出库存周期，建议关注算力供应服务三大方向。IDC行业发展与数据流量应用紧密相关，近期AI行业成功重塑数据流量应用场景，行业景气度企稳回升。运营商、云计算服务商等纷纷适配DeepSeek，为客户提供推理服务。IDC作为数字技术应用的物理底座，算力租赁企业亦可通过部署服务器于IDC向下游提供算力资源，相关方向企业有望受益。

国内云厂商资本开支高增将提振训练+推理需求，国产算力迎来黄金发展期。多个CSP厂商接入DeepSeek，需要更多推理集群承接，带动推理集群部署需求。同时，DeepSeek开源权重有助于产业链二次开发部署，应用端发展有望带动训练集群部署。国产算力卡满足训练及推理集群配置要求，有望迎来黄金发展期，生态将更加多样化。

（文章来源：财中社）