昨日，三大股指盘中震荡上扬，科创50、北证50指数涨超1%。截至收盘，沪指涨0.27%报3355.83点，深证成指涨0.39%报10791.06点，创业板指涨0.51%报2226.62点，科创50指数涨1.45%，北证50指数涨1.76%，沪深北三市合计成交19504亿元，较此前一日大幅增加逾2000亿元。行业方面，家居、环保、建筑、地产、汽车、电力、石油、半导体等板块表现强劲，AI医疗概念爆发，人形机器人概念活跃，液冷服务器、CPO概念等上扬，影视股则集体下挫。

中信证券分析指出，春季躁动行情持续，主题投资热度扩散。随着国内经济与政策预期的不断改善，消费类主题关注度持续提高，科技类主题情绪高涨。预计市场风格将向大盘漂移，短期内建议投资者重点关注悦己经济、智慧交通、固态电池三大主题。从A股大势来看，当前仍处于春季躁动窗口期，国内经济和政策预期均有改善，市场边际资金结构正在发生变化，多因素预示着市场风格有望向A股核心资产倾斜。

今日投资机会深度解析

运营商全面接入DeepSeek服务，赋能政企客户。近日，三大运营商携手国央企及政府客户，成功完成全尺寸DeepSeek国产化部署，标志着央企及政府部署DeepSeek的序幕正式拉开。移动、电信、联通分别与中国石油、中国石化、佛山市人工智能应用赋能中心达成深度合作协议。

中信证券进一步表示，运营商凭借云+网+智算的综合能力，为国央企及政府机构依托全栈自主可控硬件部署AI大模型树立了新的标杆。预计后续国央企、政府、垂直行业等客户的AI模型部署订单将加速落地。运营商有望凭借智算+AI模型部署能力，持续拓宽收入边界，盈利能力将得到显著提升，云+AI业务即将迎来价值重估。

IDC行业步入发展新周期。根据中国信通院最新数据，截至2023年底，我国在用数据中心机架规模达到810万架，同比增长24.2%。其中，大型以上机架规模占比达到78%。同时，我国算力总规模达到230EFLOPS，智能算力规模增速超过70%。2023年，我国数据中心行业收入达到2407亿元，同比增长26.64%。

中信建投证券指出，随着国内智算需求的迅速爆发，当前能够满足CPU算力要求的有效机房已经得到明显消化。GPU算力的高功率要求将推动新机房订单的增加。DeepSeek作为开源AI大模型，云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署，这将进一步拉动对算力基础设施的需求。IDC行业拐点已至，存量旧机房消耗叠加高功率新需求释放，有望开启新一轮增长周期。

AI技术加速医药创新进程。近期，DeepSeek带动国内科技板块价值重估，AI医疗投资热度不断攀升。随着优质创新药公司逐步进入盈利周期，业绩的持续释放、支持政策的推动以及AI技术的赋能，医药板块有望迎来业绩与估值的双重修复。

湘财证券表示，从中期维度来看，医药行业需求端确定性优势显著，供给端产业及市场竞争格局持续改善。整体供需格局不断优化，看好估值相对底部区域的配置价值。建议投资者追踪产业发展变化及市场周期波动，重点关注创新和复苏两大主线。

金属板块有望迎来新高。中信证券分析认为，自2019年开启的本轮金属牛市行情尚未结束，预计2025年金属板块股价表现有望再创新高。全球流动性宽松叠加通胀担忧提升商品整体配置价值，黄金价格率先上涨。流动性释放后，经济回暖带动需求改善，供给扰动持续存在，金属价格有望继续上涨。工业金属铜铝受益于供给强约束和需求韧性，稀土板块则受益于政策推动和下游高景气新兴赛道。

市场其他重要消息

八部门联合推进新型储能制造业高质量发展。工业和信息化部、国家发展改革委等八部门联合发布行动方案，明确提出到2027年，我国新型储能制造业全链条国际竞争优势凸显，优势企业梯队进一步壮大。

新能源汽车产销量快速增长。中国汽车工业协会数据显示，2025年1月，我国新能源汽车产销量同比分别增长29%和29.4%。新能源汽车新车销量占比达到38.9%。

智能算力规模将持续高速增长。国际数据公司与浪潮信息联合发布的报告显示，未来两年，中国智能算力规模将保持高速增长，五年年复合增长率预计达46.2%。

多省份推进适龄女性HPV疫苗免费接种。截至目前，已有包括北京、四川在内的十多个省份计划开展或已经开展省级适龄女性HPV疫苗免费接种项目。

上汽与华为合作正式确定。据报道，上汽集团与华为的合作已经敲定，双方将采用智选车模式打造鸿蒙智行“尚界”，推出搭载华为座舱和智驾的新纯电车型。

（文章来源：证券时报网）