近日，艾森股份、吉祥航空等多家上市公司因回购事项披露了最新的前十大股东情况，多位知名基金经理的调仓操作浮出水面，如冯明远、林英睿、谢治宇、陆彬等。与此同时，公募机构也在密集调研，寻找更多投资机会，博时基金、华夏基金、银华基金等机构年内调研总次数已破百，王国斌、杨宗昌、范妍等多位知名基金经理频频现身上市公司调研名单。

业内人士分析，短期而言，由于春节假期后资金回流，加之汇率压力缓解，市场风险偏好有所提升。同时，Deepseek的出现增强了“科技自信”，部分电影票房超预期带来了“文化自信”，中国资产价值重估的可能性较大，科技成长类股票近期表现抢眼。展望未来，春季行情值得期待，投资者可积极挖掘结构性机会。

调仓路线图逐渐清晰

艾森股份2月15日公告显示，截至1月23日，郑晓曦管理的南方信息创新混合现身艾森股份前十大流通股东，持股150.15万股，较2024年11月增持超70万股。冯明远管理的信澳新能源产业股票、张鹏管理的融通互联网传媒灵活配置混合则退出前十大。吉祥航空2月11日公告显示，谢治宇管理的兴全合润LOF新进吉祥航空前十大流通股东，持股1732.75万股。林英睿管理的广发价值领先混合持股未变，但周海栋管理的华商新趋势优选灵活配置混合已退出。奥浦迈2月8日公告显示，陆彬管理的汇丰晋信龙腾混合持股减少，而归凯管理的嘉实新兴产业股票新进前十大。

基金经理调研热情高涨

数据显示，截至2月17日，2025年以来基金公司调研频繁。博时基金、华夏基金调研次数均达141次，银华基金119次，易方达基金118次，嘉实基金116次。科技类公司成为基金经理调研的重点，如易方达基金的杨宗昌调研洲明科技，关注AI全息陪伴助手应用及机器人端侧应用规划等。泉果基金的王国斌调研闻泰科技，询问公司业务及半导体行业景气度等。此外，上海钢联的调研吸引了知名基金经理孙权、范妍，关注DeepSeek模型产品迭代及服务成本影响。

结构性投资机遇不断涌现

摩根资产管理中国权益成长组组长兼资深基金经理郭晨指出，中国科技发展向世界先进水平靠拢，科技资产性价比提升，投资价值凸显。中国经济企稳回升，海外投资者看好中国市场，中国资产将逐步回归合理估值。海富通基金总经理助理兼公募权益投资部总监周雪军表示，利好政策不断出台，宏观经济有望进一步回暖，结构性投资机遇不断。消费补贴政策释放消费活力，地产政策提振市场预期。华安媒体互联网混合的基金经理胡宜斌认为，我国经济长期向好，新质生产力和新兴消费驱动增长，尖端技术、新材料、新能源、新消费等方向将带来大量投资机会。2025年或成国内AI应用普及元年，投资机会丰富。

（文章来源：中国证券报）