受阿里巴巴绩后大涨拉动，今日港股AI行情再现高潮，算力板块显著受益，市场预期也持续升温。截至收盘，阿里巴巴-W(09988.HK)大涨超过14%，全天成交额高达444.58亿港元。

此外，三大电信运营商在中国IDC市场占据重要地位，今日股价高位放量拉升，进一步提振了市场信心。中国联通(00762.HK)收盘涨幅接近16%，中国电信(00728.HK)则上涨超过12%，再度刷新历史记录。同时，涉及数据中心概念的万国数据-SW(09698.HK)和金山云(03896.HK)的股价也双双跟涨超过10%。

消息面上，阿里巴巴最新公布的季度业绩成为市场关注的焦点。摩根士丹利发表报告称，阿里巴巴财报将成为观察国内AI投资趋势的重要风向标。

财报显示，阿里巴巴2024年四季度实现营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润达到464.34亿元，同比增长高达333%。其中，AI相关产品收入连续六个季度保持三位数增长，显示出强劲的市场需求。

阿里巴巴集团CEO吴泳铭在财报会上透露，阿里将于近期发布基于千问Qwen2.5-MAX的深度推理模型。他还表示，未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超过过去十年的总和。这一消息引发了市场关于新一轮算力“军备竞赛”的预期。

国金证券指出，当前AI发展对基础设施提出了明确而巨大的需求。国内外AI军备竞赛的开启有望推动AIDC建设的加速，供配电环节也将充分受益于下游资本开支持续增加。

开源证券在2月16日的报告中提到，2月初，中国联通、中国移动相继接入Deepseek。预计运营商的算力需求将有所提升，带动运营商云计算与智算业务的快速发展。

汇丰对阿里巴巴财报的分析也预计，阿里巴巴云业务收入将因AI需求的强劲增长而加速提升。汇丰将阿里巴巴2026财年云计算业务收入增幅预测由原先的12%上调至17%，认为公有云和AI云业务相关预测存在上调空间。

开源证券还指出，目前国内四大云计算巨头（阿里云、腾讯云、华为云、百度智能云）均已接入DeepSeek模型。这进一步凸显了AI算力的重要性，也引发了市场对AI算力板块稀缺性的关注。

总体来看，随着国内科技巨头与DeepSeek的合作不断深入，市场对AI算力需求持续增长。巨头们加大资本投入的逻辑信心倍增，AI算力板块的重要性日益凸显，或引发更多资金的关注。

（文章来源：财联社）