AI导读：

近年来，AI大模型升级迭代加速，算力基础设施需求激增。阿里巴巴等科技巨头加大投入，国内算力需求黎明已到来。建议关注计算能力、通信能力、制造能力、基建能力四大核心环节，紫光股份、寒武纪等企业表现突出。

财联社2月22日讯 近年来，国内外大厂加速AI大模型的升级迭代，算力基础设施需求激增，机构预测2025年科技巨头将继续保持高强度资本开支。阿里巴巴集团CEO吴泳铭透露，未来三年在云和AI基础设施的投入将超越过去十年总和。国盛证券分析师指出，国内算力需求的黎明已到来，互联网巨头已具备大规模部署AI业务的前提。建议关注计算能力、通信能力、制造能力、基建能力四大核心环节。

算力产业链涵盖整机、芯片、电源、液冷等环节。二级市场上，紫光股份、寒武纪（20%）、海光信息、欧陆通（20%）、英维克、曙光数创等周五收盘涨停或涨幅超10%。

紫光股份2022年国内AI服务器市占率11%，排名第三。其旗下新华三发布了灵犀Cube大模型一体机，覆盖14B至671B规模的大模型。紫光股份依托算力和联接能力，推动AIGC整体解决方案在智算中心落地，应用发展势头良好。

寒武纪作为国内AI芯片龙头，产品包括云端智能芯片、边缘智能芯片等，主要客户为服务器厂商及互联网公司。寒武纪已成为国产智算芯片的核心供应商。

海光信息是国内DCU龙头，其深算一号DCU性能接近国际龙头。海光信息表示，深算系列产品进展顺利。分析师指出，海光信息系国内高端处理器龙头，业绩将迎来放量期。

欧陆通周五涨停创历史新高，专注于AI服务器电源，为浪潮信息、富士康等厂商出货。公司已推出高功率服务器电源及液冷解决方案，全球布局产能以满足需求。

英维克是国内精密温控节能设备提供商，数据机房专用空调市占率领先。英维克为腾讯、阿里巴巴等大型数据中心提供高效节能制冷产品及系统。

曙光数创是液冷IDC基础设施领军企业，拥有冷板式、浸没相变液冷技术。曙光数创表示，随着AI兴起和PUE指标要求严格，液冷技术渗透率将快速提升。

（文章来源：财联社）