（一）重磅消息

据国资委网站2月21日消息，国务院国资委2月19日召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，总结国资央企发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。会议强调，国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期，强化科技创新，聚焦关键领域加快掌握“根技术”，坚定攻关大模型，积极参与开放生态建设，推动产生更多“从0到1”的原始创新，加速推进成果转化和产业化发展。要夯实算力基座，为技术突破、应用落地提供有力支撑。要突破数据难题，分批构建重点行业数据集，建设好通用基础数据集，做强做优数据产业。

（二）券商最新研判

信达证券：AI主题活跃，热点会扩散，或成牛市主线

随着人工智能技术的快速发展，AI主题在资本市场逐渐活跃。信达证券指出，考虑到春节后到3月的资金格局往往不错，如果经济预期发生乐观变化，流动性相对充裕的背景下有利于投资热点继续扩散，部分顺周期、受政策积极影响较大的板块可能受益。政策方面，大力度引导中长期资金入市，为资本市场带来持续、稳定、专业的增量资金，有利于市场平稳运行。

东兴证券：春季行情延续，两会预期升温

东兴证券认为，春节期间科技端及消费端的表现均表明供给端产业升级的必要性，或可刺激相关产业的投资需求。预计实体经济将加大对AI落地应用的投资，同时政策面对科技端可能会有进一步的倾斜加码。此外，关注3月全国两会，预计财政宽松力度可期，A股“两会行情”有望提前展开。

A股策略方面，全国两会热议的主题往往很快投射到A股热点中来，除了大科技之外，看好消费板块。虽然短期消费板块比较低迷，但消费是经济复苏的重要抓手，未来任何的利好都构成边际改善，可以从容布局大消费板块。

（三）券商行业掘金

开源证券：AI应用加快发展，重视算力投资机会

随着AI应用的加快发展，对于网络时延的要求或逐步提升，从而带动对于AIDC的需求。开源证券指出，AIDC向着超大规模演进，东数西算八大节点重要性日益凸显。重视在八大节点城市卡位有规模布局的AIDC重点公司，同时重视算力租赁投资机会。

国信证券：人形机器人量产将近，国内企业有望受益

人形机器人行业发展的确定性高，有望成为超过新能源汽车/智能手机市场规模的兆亿级赛道。国信证券认为，随着国内外人形机器人企业的快速发展，产业趋势已定。国内企业凭借成本优势和技术积累，有望占据先机充分受益。当前人形机器人仍处于从0到1的阶段，2025年或为量产元年，建议重点关注相关硬件环节。

（文章来源：每日经济新闻）