①英伟达第四财季净利润同比大增80%，数据中心业务强劲增长

英伟达2025财年第四财季营收超预期，达到393.31亿美元，同比大增78%；净利润为220.91亿美元，同比增长80%。其中，数据中心部门销售额为356亿美元，超市场预期，主要得益于Blackwell的强劲需求，该业务占公司总销售额的91%。英伟达对2026财年第一财季营收预期为430亿美元，高于市场预期。此外，英伟达最大的收入来源——数据中心业务在过去两年中增长了约10倍。

星展银行邓志坚：英伟达财报显示公司增长稳健，尽管增速放缓，但仍是行业高速发展后的正常现象。全球半导体销售额持续增长，AI技术突破推动需求。投资者应关注长期科技需求，而非短期股价波动。

国都证券投资顾问陈兆凌：英伟达财报或影响其相关产业链表现，中期来看，AI算力需求仍将持续提升。

②谷歌股价2月下挫15%，但AI编程助手Gemini Code Assist全球免费推出

谷歌股价本月下挫超过15%，但公司宣布面向全球推出免费版AI编程工具Gemini Code Assist，提供强大的代码补全功能。分析师维持谷歌强烈买入评级，认为公司具有较高投资价值。此外，谷歌在云服务、广告业务等方面持续增长，未来发展有望。

邓志坚：谷歌高管抛售股票比例不高，与业务发展无关。谷歌在云服务、广告业务等方面持续增长，尤其云服务成为新的增长点。整体配合下，谷歌业务发展仍有望增长。

国都证券投资顾问陈兆凌：谷歌AI编程工具的推出将推动云服务需求大增，相关板块如数据中心等将持续获益。

③赛富时四季度营收未达预期，盘后股价跌超5%

赛富时发布的财报显示，公司2025财年第四季度营收低于预期，盘后股价跌超5%。尽管净利润和调整后每股收益均高于预期，但营收未达预期仍对股价造成压力。此外，赛富时与谷歌达成数十亿美元合作协议，深化AI与云计算集成。

邓志坚：赛富时受益于AI发展和全球企业对科技的支出增加，虽然盈利增长高于预期，但营收预期增长可能放缓。与谷歌的合作将推动AI产品和软件的发展，但短期内未必能刺激股价。

国都证券投资顾问陈兆凌：AI发展将推动国内信创产业技术进步，行业或迎来“戴维斯双击”。

④超微电脑补交财报后隔夜涨超12%，第二财季净销售额同比增长54%

超微电脑股价隔夜大涨12.23%，公司此前公布了第二季度初步财务数据，净销售额同比增长54%。公司下调了2025财年指引，但预计2026财年的营收将达400亿美元，远高于市场预期。高盛上调了超微电脑未来几年的每股收益预期。

邓志坚：超微电脑是科技股中的黑马，尽管一直处于财务造假调查，但终于发布延迟的财报。由于风险事件未完全结束，建议稳健投资者谨慎。

国都证券投资顾问陈兆凌：中美AI技术差距大幅缩小，中国科技资产或更具性价比。

⑤星巴克股价创历史新高，有意出售中国业务股权？

星巴克股价年初至今屡创新高，累计涨幅已达24.51%。有消息称，多家私募股权公司和中国公司有意收购星巴克中国业务的股权。星巴克全球发言人拒绝对市场传言进行证实。

邓志坚：星巴克股价上涨主要推动因素来自于企业管理的信心。长期而言，星巴克的全球市场占有率仍然保持领先。

国都证券投资顾问陈兆凌：投资者或更关心消费相关政策加码预期，可以注意近期市场高低切换时消费板块的投资机会。

（文章来源：第一财经）