AI导读：

阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设，创下中国民营企业在该领域的最大规模投资纪录。此举有望推动国内AIDC进入扩张新周期，国产算力产业链将深度受益。同时，DeepSeek作为国内领先的AI模型，有望推动国产AI芯片在推理侧加速渗透。

2月27日，湘财证券发布电子行业点评报告，指出国产算力有望迎来景气周期。这一观点为市场带来了新的关注点。

近日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设，总额超过去十年总和。这一举措不仅创下中国民营企业在该领域的最大规模投资纪录，也预示着国内AIDC有望进入扩张新周期。吴泳铭表示，AI爆发远超预期，国内科技产业潜力巨大，阿里巴巴将加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。

在阿里巴巴业绩会上，吴泳铭还透露了阿里集团在AI战略中的首要目标是实现AGI，即通用人工智能。从实现AGI的商业价值来看，其标准定义是能够完成80%以上的人类能力。这一目标的提出，进一步彰显了阿里巴巴在AI领域的雄心壮志。

阿里巴巴此次给出的AI开支指引远超市场预期，与之相比，2024财年其资本开支仅为329.29亿元。而阿里巴巴2024年四季度的资本开支已经大幅增加，环比增长80%。有观点认为，在阿里巴巴推出巨额资本开支计划后，出于把握AI发展机遇和行业竞争的需要，字节跳动、腾讯、百度等互联网厂商也有望扩大资本开支，国产算力产业链将深度受益。

此外，Deepseek作为国内领先的AI模型，提供了一个媲美国外尖端模型的低成本国内替代方案，被国内政企单位广泛使用。腾讯、百度等厂商均将DeepSeek接入其主要产品，如微信和搜索引擎。部分政企单位则私有化部署DeepSeek，推动了推理算力的巨大需求。国产AI芯片在推理侧具有性价比优势，DeepSeek有望推动国产AI芯片在推理侧加速渗透。

（文章来源：财中社）