在年初行情触底后，大盘开始沿短期均线震荡反弹，市场做多热情持续恢复。随着市场情绪回升，预计将迎来新一轮的上涨。投资者可适当布局防御性较强的大金融行业，以及市场热度较高的科技领域，尤其是算力板块。

申万宏源证券指出，行情在分歧中延续，科技产业趋势和政策催化持续，性价比分析虽重要，但产业趋势方向上的短期择时或并非关键。国内AI有望展现多年产业趋势行情，短期结构性机会推荐AI算力、应用、人形机器人、低空经济。同时，一季报期应关注供需格局改善方向和市值管理方案有望公布的长期破净公司。

中银证券认为，基本面预期修复、政策提振及科技龙头重估等因素推动下，市场仍处于主升浪上行过程中。持续看好科创50，成长风格或将成为市场结构性行情的关键。当前市场风险偏好上行，产业趋势上行支撑科技行情持续性。科创50有望成为市场结构性首选。

信达证券表示，近期机构投资者和交易性资金对股市存在分歧，但盈利进入空窗期，机构投资者情绪回升，可能是牛市第二波上涨的早期信号。市场整体方向乐观，建议投资者在考验期逢低加仓，关注风格转向大盘，成长内部转配港股互联网，价值内部关注指数权重（银行）、破净类价值股（钢铁）等。

浙商证券提到，经济基本面好转迹象显现，如1月社融超预期，黑色系商品价格触底回升，预示春节后实物工作量回升。公募主动权益基金对顺周期行业的配置比例回落，市场对顺周期资产的下修预期或已充分计价。建议关注食品饮料、钢铁、基础化工等低位顺周期资产。

大金融板块因其稳定盈利能力和高股息率备受看好。在经济不确定性增加时，大金融板块提供稳定回报。基本面来看，国有行和股份行利润增速改善，银行板块基本面稳健，股息率高，建议关注高股息个股。券商业绩提升确定性较强，建议关注业绩向好带来的投资机会。

潜力股精选：

江苏银行(600919)业绩超预期，预计2025年业绩有望保持平稳增长。

招商银行(600036)净利润增速同比回正，看好公司作为“高股息+财富管理”标的的未来表现。

东方财富(300059)业绩韧性较强，未来有望随A股成交活跃度和两融规模增加释放弹性。

中信证券(600030)综合优势凸显，业绩符合预期，后续随着资本市场改革举措落地，公司业绩有望保持稳健增长。

中国银河(601881)竞争优势进一步凸显，看好公司打造一流投行的发展潜力。

算力成为AI重要支撑，受到资金和政策明显关注。三份政策文件对算力产业做出具体部署，政策红利持续释放利好算力产业。AI模型性能与参数量、数据量和计算量呈幂律关系，推动模型参数量井喷式提升。建议投资者继续重视AI算力+终端主线，关注国产AI基建带来的算力需求增长。

潜力股精选：

工业富联(601138)深耕AI服务器产业链，有望获取更多份额。

浪潮信息(000977)产品市场需求良好，助力企业AI应用开发及快速落地。

中际旭创(300308)产品交付节奏领先，高端产品量产交付节奏领先。

新易盛(300502)产能持续扩大，有望突破北美设备商和云厂商客户。

英维克(002837)领域全产业布局，提供液冷全链条解决方案，后续业绩预期快速增长。

（文章来源：金融投资报）