在年初行情触底后，大盘开始沿短期均线震荡反弹，市场做多热情持续恢复。随着市场情绪回升，预计将迎来新一轮的上涨行情。当前，建议投资者积极布局防御性强的大金融行业及科技领域中的算力板块，这些领域展现出较高的市场热度。

申万宏源证券：行情在分歧中延续，科技产业趋势和政策催化使行情在短期分歧中稳步前行。性价比分析虽重要，但对于有潜力的产业趋势，短期择时或许并非关键。中期成长相对价值若保持占优，产业趋势内部领涨细分领域或将发生切换。

国内AI产业有望展现长期趋势行情，需关注不同发展阶段领涨方向的切换。短期推荐关注国内AI算力与应用、人形机器人、低空经济等领域。同时，一季报期应留意供需格局改善及市值管理方案有望公布的长期破净公司。

中银证券：市场正处于持续上行过程中，受基本面预期修复、政策提振及科技龙头重估等多重因素推动，市场主升浪仍在持续。风格上，持续看好科创50，成长风格或将成为未来市场结构性行情的关键。信用弱复苏及货币强宽松背景下，科创50有望成为市场首选。

信达证券：近期市场情绪有所回升，机构投资者与交易性资金对股市存在分歧，但整体乐观情绪上升。这可能是牛市第二波上涨的早期信号，尽管后续面临考验，但市场整体方向乐观，建议投资者在考验期逢低加仓。

站在当前时点，市场处于震荡末期，新一轮上涨前或将观察到风格转向大盘。建议成长板块内部转向港股互联网，价值板块内部关注指数权重（银行）、破净类价值股（钢铁）等。

浙商证券：近期经济基本面好转迹象显现，如1月社融超预期，黑色系商品价格触底回升，预示信用周期企稳及实物工作量回升。机构持仓显示，公募主动权益基金对顺周期行业配置比例回落，当前市场对顺周期资产下修预期或已充分计价。建议关注食品饮料、钢铁、基础化工等低位顺周期资产。

大金融：震荡市场中，大金融板块因稳定盈利能力和高股息率备受看好。经济不确定性增加时，大金融板块提供稳定回报。建议投资者配置银行及券商板块。

基本面来看，国有行和股份行利润增速改善，短期建议关注顺周期复苏标的，中长期看好银行板块配置价值。券商业绩提升确定性较强，建议关注业绩向好带来的投资机会。

潜力股精选：

江苏银行(600919)：2024年业绩增速超预期，预计2025年业绩保持平稳增长，建议关注。

招商银行(600036)：2024年度净利润增速同比回正，看好公司作为“高股息+财富管理”标的的未来表现。

东方财富(300059)：业绩韧性表现较强，未来有望随A股成交活跃度和两融规模增加释放弹性，长期业绩弹性可期。

中信证券(600030)：2024年业绩符合预期，作为头部券商，业务结构均衡，显著受益于行业竞争格局优化，后续业绩有望保持稳健增长。

中国银河(601881)：2024年业绩快报显示，归母净利润同比增长29%，看好公司打造一流投行的发展潜力，竞争优势有望进一步凸显。

算力：科技为未来主要投资主题，算力作为热门题材受资金和政策双重关注。多份政策文件对算力产业做出具体部署，政策红利持续释放。AI模型性能与参数量、数据量和计算量呈幂律关系，推动算力需求增长。建议投资者重视AI算力+终端主线，关注国产AI基建带来的算力需求增长。

潜力股精选：

工业富联(601138)：深耕AI服务器产业链，深度参与英伟达AI产业链，将成为AI资本开支高速增长、算力投入持续提升的受益者。

浪潮信息(000977)：产品市场需求良好，提供一站式AI+全栈能力解决方案，助力客户AI应用落地。

中际旭创(300308)：全球高速光模块龙头，800G、1.6T高端产品量产交付节奏领先，业绩快速增长。

新易盛(300502)：800G产品已实现批量出货，产能持续扩大，有望突破北美设备商和云厂商客户。

英维克(002837)：技术领先的精密温控节能解决方案提供商，提供液冷全链条解决方案，后续业绩预期快速增长。

（文章来源：金融投资报）