AI应用端和新能源赛道齐头并进，市场热点聚焦！这两天，Deepseek首次披露理论成本和利润率等关键信息，再次引发热议。市场各方对AI受益方向争论不休。

今天上午，AI应用端强势崛起，AI办公、AI医疗、AI智能体等板块涨幅显著；硬件端早盘虽一度调整，但随后反弹，不过龙头股如寒武纪、中兴通讯、海光信息等表现不佳，股价下跌。

新能源赛道同样不甘示弱，上午迎来强势反弹。宁德时代大涨4.76%，成交额高达77.77亿元，领跑A股市场。“锂矿双雄”赣锋锂业、天齐锂业同样大涨，亿纬锂能、华友钴业等新能源龙头股也跟随大涨。

截至上午收盘，上证指数微涨0.34%，深证成指上涨1.08%，创业板指大涨2.12%。

新能源赛道强势回归

今天上午，新能源板块表现抢眼，能源金属、固态电池、光伏设备等板块涨幅居前。

市场人士分析，新能源赛道大涨的原因主要有：

一是科技股行情的扩散效应。中信证券指出，随着政策在科技、供给侧和促消费三大领域的推进，信心修复正从科技领域向更多领域扩散。中国的新赛道正在崛起，具备千亿市值潜力的新核心资产不断增加，同时传统赛道中约30%的龙头公司出现经营拐点。

二是固态电池产业取得新进展。多家企业公布全固态电池量产时间表，产业化进程加速，将推动材料体系和设备环节的迭代升级。

近期，中国科学院院士欧阳明高、比亚迪CTO孙华军等业内专家均表示，预计到2027年全固态电池将开始装车，2030年实现量产。长安汽车、上汽集团、奇瑞汽车等车企也计划在未来几年内实现固态电池的量产或装车验证。

三是突发事件催化。据商务部消息，全球最大钴生产国刚果（金）宣布暂停钴出口4个月，以遏制国际市场钴金属供应过剩引发的价格下跌。

四是行业盈利修复预期。东莞证券表示，2月锂电排产环比下降，但同比保持高增长，产业链价格整体稳定。随着产能扩张放缓，落后产能持续出清，行业供需关系逐步改善，优质产能利用率将提升，行业盈利有望向上修复。

AI应用端表现亮眼

今天上午，AI应用端同样表现抢眼，赛意信息、旋极信息、鼎捷数智等概念股大涨。

DeepSeek3月1日发表文章，全面揭晓V3/R1推理系统背后的关键秘密，首次披露理论成本和利润率等关键信息。假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天；理论上一天的总收入可达562027美元/天，成本利润率高达545%。

中信证券认为，DeepSeek在大模型训练成本降低方面的实践，将鼓励科技巨头采用更为经济的方式加速前沿模型的探索和研究，推动AI应用的解锁和落地。算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低的杰文斯悖论等，均表明科技巨头在AI算力领域的持续、规模投入仍将是高确定性事件。

（文章来源：中国证券报）