AI导读：

受AI及云计算产业利好共振，港股数据中心概念股集体走强。阿里巴巴集团超3800亿元云与AI基础设施投资计划推动市场上涨。万国数据等核心IDC服务商直接受益，大和证券上调其目标价。机构称中国数据中心运营商价值被低估。

受AI及云计算产业利好共振，港股数据中心概念股今日集体走强。截至发稿，万国数据-SW(09698.HK)涨超13%，金山云(03896.HK)跟随美股涨势同步上行，展现出强劲的市场动能。这一上涨趋势主要得益于阿里巴巴集团超3800亿元的云与AI基础设施投资计划，以及数据中心(IDC)行业领军企业的优异表现。

杭州市余杭区近期启动了阿里云与AI生态配套供应商的摸排工作，重点筛选本地注册的软硬件服务商。这一举措与阿里巴巴此前宣布的十年最大规模投资计划相呼应，计划投入超3800亿元建设云和AI硬件设施，规模远超过去十年总和。

作为阿里巴巴的核心IDC服务商，万国数据超70%的存量订单来自阿里云，因此直接受益于生态链的扩容。此外，该公司基本面呈现边际改善，2024年前三季度营收同比增长13.78%至84.19亿元，亏损收窄32.04%，显示出良好的发展态势。

大和证券最新报告指出，万国数据推出的Deepseek解决方案标志着定价策略企稳，预计服务收入将于1-2年内触底反弹。叠加港股通潜在纳入预期，大和证券将万国数据的目标价大幅上调95%至39港元。

机构称中国数据中心运营商价值被低估

瑞银分析师王心怡强调，DeepSeek大模型向业界证明了训练和推理成本可以显著降低。这将提振AI训练和推理需求，推动第三方IDC运营商来自超大规模、零售、批发客户的需求增长。

该行预测，第三方IDC运营商的平均收入增速将从2023-2024年的高个位数加速至2025-2026年的10-20%，但低于此前的行业上架容量增长预测约20%，因为租金较低的西北地区超大规模项目占比可能上升。

同时，他们还指出，中国IDC运营商基于市场预期的估值为17倍动态EV/EBITDA（处于历史均值附近），但低于全球同业的24倍（比历史均值高出1个标准差），显示出中国IDC运营商的投资价值。

（文章来源：财联社）