AI导读：

A股三大指数集体下跌，市场分化明显。盘面上，部分板块涨幅居前，而部分领跌。机构热议光刻机产业链自主化替代机会及AI发展前景。同时，外资回流中国股市，港股科技股受青睐。整体来看，美国关税政策对我国出口影响可控。

A股三大指数集体走低，市场分化明显。盘面上，培育钻石、AI制药等板块涨幅居前，而ERP概念、财税数字化等板块领跌。沪深两市成交量依旧维持高位，显示市场活跃度不减。

截至午间收盘，沪指下挫0.59%，收于3352.59点；深成指下滑0.62%，报10776.89点；创业板指走低0.81%，至2187.53点。科创50指数表现不佳，下跌1.51%，而北证50指数逆势上扬1.47%。市场涨跌家数基本持平，涨停股67只，两市半日成交额近万亿。

今日焦点

特朗普谈关税：4月2日后或上调，股市波动不必过分关注

美国总统特朗普近日表示，部分关税可能在4月2日后上调，同时他认为近期因关税调整导致的股市波动不应过分关注。

基金经理热捧Manus：AI Agent想象空间巨大

多位基金经理表示，尽管Manus尚存不足，但AI Agent方向正确，未来潜力无限。AI Agent时代算力需求激增，为行业带来新机遇。

外资回流中国股市，港股科技股受青睐

近期，外资阶段性回流中国市场，特别是港股科技板块受到外资追捧。

机构观点集锦

中信证券：关注光刻机产业链自主化替代机会

中信证券建议关注光刻机“卡脖子”问题下，半导体制造、设备及零部件自主化替代的相关公司，看好国产高端光刻机发展。

东吴证券：工程机械板块春季躁动行情可期

东吴证券指出，工程机械板块将迎来开工+销售旺季，预计3—4月出现明显上涨行情，推荐关注三一重工等个股。

华泰证券：港股短期不宜悲观，中长期看好中国资产

华泰证券认为，港股短期受多方面因素影响，但中长期仍坚定看好中国资产重估行情，建议维持哑铃策略。

中信建投：人形机器人市场规模未来或超汽车、3C行业

中信建投预计，随着AI模型迭代加速，人形机器人商业化落地进程加快，未来市场规模有望远超汽车、3C行业。

中金公司：端侧AI新周期开启，国产SoC迎高光时刻

中金公司认为，Deepseek激活端侧AI新周期，看好AI SoC芯片受益于算法平权带来的端侧AI硬件爆发式增长。

光大证券：美国关税政策对我国出口影响可控

光大证券分析指出，尽管特朗普对华加征关税，但整体来看，美国关税政策对我国出口的影响可控，出口有望保持平稳增长。