中国已连续5年稳坐全球半导体设备最大市场宝座。

“A吃A”并购再现半导体行业

3月11日上午，A股半导体板块表现活跃。芯源微早盘一度暴涨超15%，朗科科技、沪硅产业、至正股份、拓荆科技等个股跟涨，北方华创冲高后有所回落。

3月10日晚间，芯源微发布公告称，公司持股5%以上的股东沈阳先进于3月10日与北方华创签署了《股份转让协议》，拟将其持有的1906.49万股公司股份以88.48元/股的价格转让给北方华创，占总股本的9.49%，交易金额高达16.87亿元。

同时，北方华创也发布公告，表示正在考虑参与芯源微第三大股东中科天盛的公开征集股份转让，旨在取得对芯源微的控制权。若两项交易顺利完成，北方华创对芯源微的持股比例有望达到17.9%。

资料显示，芯源微专注于涂胶显影设备等核心工艺装备的研发与生产。而北方华创在半导体装备领域，则涵盖了刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火和晶体生长等核心工艺装备。双方同属集成电路装备行业，具有较强的互补性，有利于发挥协同效应。

芯源微在公告中表示，此次并购旨在响应国家战略，推动半导体产业资源整合。

北方华创此番收购芯源微，标志着A股半导体行业年内首笔“A吃A”并购案诞生，同时也是A股半导体行业历史上的第二笔同类交易。上一次还要追溯到2021年，韦尔股份成功收购共达电声的控制权。

半导体产业整合步伐加快

2月18日，世界集成电路协会（WICA）发布的报告显示，2024年全球半导体市场规模攀升至6351亿美元，同比增长19.8%。预计2025年全球半导体市场规模将进一步增至7189亿美元，同比增长13.2%。

根据KYLIN FINANCE的数据，过去30年间，前五大半导体设备公司至少进行了60次收并购，平均每年2次；其中，KLA的并购次数高达25次，AMAT有15次，最少的ASML也有6次。这些企业通过并购补充短板，提升核心技术水平，扩大市场占有率，并最终成为平台类的半导体设备企业。

中信证券预计，国内半导体设备公司将借鉴海外成功经验，收并购将成为大势所趋。通过收并购实现品类拓展及行业整合，强化公司竞争优势，推动上下游产业链整合，持续提升自身竞争力。

今年以来，为抢占市场机遇，多家上市公司纷纷加大在半导体领域的布局力度。

除芯源微外，北方华创实控人北京电子控股的参股上市公司新相微也有新动作，拟收购爱协生控制权。爱协生是一家专注于人机交互领域的芯片设计和解决方案提供商。

3月8日，沪硅产业发布增发预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买新昇晶投46.73%股权、新昇晶科49.12%股权和新昇晶睿48.78%股权，以实现对沪硅产业二期项目300mm（12英寸）大硅片核心资产的全资控制。

2月28日，至正股份拟通过“资产置换+发行股份+现金支付”组合方案，收购全球高端半导体封装材料龙头“先进封装材料国际有限公司”99.97%股权，同时引入港股半导体设备巨头ASMPT作为战略股东。

日前，深科达发布公告称，为进一步聚焦半导体设备业务，公司拟以9600万元收购控股子公司深科达半导体少数股东所持40%股权。收购完成后，公司将持有深科达半导体100%股权。

此外，控股子公司深科达半导体获得行业奖项，并成为扬杰科技在半导体测试分选机业务领域的首选供应商。

25只半导体股业绩大放异彩

SEMI报告指出，从全球半导体设备市场来看，2024年全球设备支出预计达到创纪录的1128亿美元，未来3年将持续增长。中国已连续5年成为全球半导体设备最大市场。

3月6日，国际半导体组织SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙表示，2023年半导体市场遭遇下行周期，下滑11%；但在2024年实现了强劲反弹，半导体销售额同比增长近20%，达到6280亿美元。预计今年还将呈现两位数的增长。而生成式人工智能需求、汽车行业增长、物联网设备扩展和5G/6G技术部署，将是2025年半导体行业增长的关键驱动力。

2024年半导体板块上市公司业绩表现亮眼。以年报、业绩快报及预告净利润上限为序来看，25只个股业绩翻倍。此外，上海贝岭、中微半导、江波龙、佰维存储等多只个股扭亏为盈。

智慧安防CIS龙头思特威-W业绩暴增超2600%。近日，思特威与合肥晶合集成签署了长期深化战略合作协议，旨在持续深耕CMOS图像传感器芯片产业，提高CIS芯片产品技术能力与质量，提升高端CIS芯片国产供应能力。

机构青睐滞涨绩优半导体股

基本面业绩大涨或大幅扭亏的绩优股，更受资金追捧。今年以来，机构资金对滞涨且业绩优质的半导体股表现出浓厚兴趣。

截至最新收盘，国产CPU+DCU龙头海光信息年内累计涨幅不足10%，但机构净买入额高达53.66亿元。同时，海光信息获32家机构重点关注。山西证券表示，公司CPU和DCU在产品性能和生态上均处于国内领先地位，有望持续受益于CPU和AI芯片的国产化替代，上调盈利预测。

另外，封测龙头甬矽电子2024年业绩扭亏为盈，年内股价跌超8%，但机构资金净买入额也超过亿元。

（文章来源：证券时报网）