AI导读：

近期，境内外机构对中国股市观点分化，千亿私募景林资产表示中国资产估值低谷已过，外资机构如花旗上调中国股票评级。市场迎来入市资金，私募股票仓位创年内新高，海外基金对中国股票配置比例回暖。

在“东升西落”的行情演绎下，境内外机构对中国股市的观点出现了新的分化。千亿私募景林资产近期表示，中国资产特别是核心资产的估值低谷已经过去，新的发展周期或已拉开序幕。同时，外资机构如花旗也相继看好中国市场，将中国股票评级上调至增持，而美国股市评级则从增持下调至中性。

市场正迎来境内外的入市资金。数据显示，股票私募仓位已创年内新高。海外基金如环球股票基金和新兴市场股票基金，从去年下半年以来对中国股票的配置比例也开始小幅提升。

千亿私募景林资产调仓

近日，千亿级私募景林资产在一场内部沟通会上透露，已将非中国公司的资产全部剔除。景林资产管理合伙人高云程认为，当前时间节点上，中国未来的发展前景看好。他判断，中国资产尤其是核心资产的估值低谷时代已经结束。

在此背景下，高云程提出“找到并持有中国的‘MCGF 10’”的投资心得，这些企业有望成为下一轮中国经济乃至全球经济产业发展中的基座型公司。

从行业板块来看，可能受益的主要有两类公司，一类是基座型的大型公司，另一类是新兴的创业型小公司。

港股企业龙头股流动性佳

具体到市场，高云程十分看好中国科技和新消费相关的公司。在A股、港股以及中概股方面均有布局，港股所占比重可能偏高。此外，他发现港股龙头公司的交易流动性相当不错，具备高效的定价机制。

消费、房地产板块展望

作为景林资产此前的核心仓位，消费板块近年整体处境艰难。不过，高云程留意到，盲盒、部分金饰行业和食品饮料公司等现象级消费领域仍有潜力。此外，政府工作报告中强调要稳住楼市和股市。高云程认为，房地产市场或许已找到企稳点，这对中国经济的稳定发展意义重大。

私募股票仓位创年内新高

私募排排网数据显示，2月28日股票私募仓位指数达到76.97%，创年内新高。其中，百亿私募年内仓位增幅尤为突出，仓位指数持续刷新年内新高。

外资机构看好中国股市

近期，花旗将中国股票评级上调至增持，高盛维持对MSCI中国指数的超配评级，德意志银行预计中国股票的估值折价将逐渐消失。海外基金对中国股票配置比例开始小幅提升，呈回暖迹象。

（文章来源：财联社）