AI导读：

今日A股市场算力概念股集体爆发，涨幅显著。算力作为AI技术底层支撑，需求将持续攀升。阿里巴巴等巨头加大投入，AI应用场景有望获得更高增长斜率，算力基础设施将持续受益，特别是国产算力产业链，带来新投资机会。

算力概念股集体爆发，引领A股新风向！

今日，A股市场算力概念股表现抢眼，Wind算力租赁指数、云计算指数、东数西算指数盘中涨幅一度突破4%，均刷新历史新高。截至收盘，算力租赁指数涨幅仍超2%，东数西算指数涨1.84%，云计算指数、AI算力指数也分别录得显著上涨。

个股方面，朗科科技、众合科技等10多只算力相关概念股涨停或涨超10%，显示出市场对算力概念的强烈追捧。然而，尾盘时部分算力概念股出现高位跳水，资金分歧初现。

算力作为AI技术的底层支撑，随着国内AI模型进展加速，算力需求将持续攀升。券商分析师指出，智能体时代算力需求将迎来爆发式增长，成为当前最大投资主线之一。

A股三大指数今日小幅震荡，但算力概念股表现活跃，掀起涨停潮。同时，液冷服务器、铜缆高速连接等概念也受到提振。

算力概念股持续走强背后，是国内人工智能等领域对算力需求的快速增长。据《中国人工智能计算力发展评估报告》，2024年中国智能算力增长率高达74.1%。阿里巴巴宣布未来3年将投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施，国内AI领域资本开支有望保持较快增长。

此外，英伟达指出长时推理AI算力需求远超单次推理，AI+工具和应用将持续进化，进一步推升算力需求。

在AI带来的投资机会方面，阿里巴巴发布并开源全新推理模型通义千问QwQ-32B，性能卓越且部署成本低廉。同时，中国团队Monica.im发布全球首款AI代理产品Manus，标志AI进入新阶段。Manus与阿里云旗下大语言模型通义千问达成合作，将为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。

光大证券称，Manus推出将催化全球大模型加速迭代，AI应用场景如端侧、智能驾驶等有望获得更高增长斜率，算力基础设施将持续受益，特别是国产算力产业链。

山西证券建议关注CSP和运营商资本开支直接受益的服务器、交换机等环节。国金证券看好ASIC作为高性价比算力方案，将充分受益推理算力需求增长。全球互联网云厂商持续加大AI资本投入，CPO技术备受关注，有望推动相关器件厂商迎来量价齐升。

（文章来源：证券时报·e公司）