算力概念股集体爆发，引领市场热潮！

今日，A股市场算力概念股集体走强，算力租赁指数、云计算指数、东数西算指数涨幅一度超过4%，均刷新历史新高。算力已成为市场关注的焦点。

截至收盘，算力租赁指数涨幅超2%，东数西算指数涨1.84%，云计算指数涨1.71%，AI算力指数涨1.38%。个股方面，朗科科技、众合科技、电光科技等10多只算力相关概念股涨停或涨超10%。然而，临近尾盘时，部分算力概念股出现高位跳水，显示资金阶段性分歧。

算力供应是AI技术的底层支撑。随着国内AI模型进展持续加速，对算力的需求将持续增加。券商分析师指出，在智能体时代，算力需求将爆发式增长，成为当前最大的投资主线之一。

算力概念股集体异动

A股三大指数今日小幅震荡。算力概念股表现活跃，掀起涨停潮。同时，液冷服务器、铜缆高速连接等概念股也受到提振。

分析人士指出，算力概念股持续走强背后，是国内人工智能等领域对算力需求的快速增加。据《中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2024年中国智能算力增长率高达74.1%。算力供应是AI技术的底层支撑，自主可控至关重要。阿里巴巴已宣布未来3年将投入超3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。

中银证券表示，AI产品如Deepseek、Manus等正不断进化，对算力的需求将持续增加。英伟达指出，长时推理AI所需算力可能远超单次推理。随着AI+工具和应用的不断增长，算力需求将持续攀升。

山西证券也指出，Manus的系统创新将带来多行业应用的爆发，对算力消耗将呈数量级提升。该券商称，Manus的推出为智能体应用的“DeepSeek时刻”，将极大推动智能体应用落地。

AI带来的投资机会

国内AI模型进展持续加速。阿里巴巴发布并开源全新推理模型通义千问QwQ-32B，性能媲美大型模型，且部署成本大幅降低。同时，阿里云计划结合更强基础模型与规模化计算资源，推动人工通用智能（AGI）的实现。

此外，中国团队Monica.im发布全球首款AI代理产品Manus，初步展现Agent独立工作能力。Manus与阿里云旗下大语言模型通义千问达成合作，致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。

光大证券称，Manus将催化全球大模型加速迭代，推动AI应用场景如端侧、智能驾驶、机器人等获得更高增长。同时，算力基础设施将持续受益，特别是国产算力产业链。

山西证券建议关注CSP和运营商资本开支直接受益的服务器、交换机、光模块等环节。国金证券认为，AI推理降本有望带动AI应用爆发，ASIC作为高性价比算力方案将充分受益。此外，全球互联网云厂商持续加大AI资本投入，CPO技术备受关注，有望推动相关器件厂商发展。

（文章来源：券商中国）