在2025年央视“3·15晚会”上，民间借贷乱象再度成为热点话题。晚会揭露了借贷宝、人人信等电子签约平台沦为高利贷“帮凶”，通过虚假电子合同掩盖“砍头息”和超高利率，部分借款年化利率甚至接近6000%，严重扰乱了金融市场秩序。

　　据了解，这些平台虽宣称提供“法院认可”的电子合同，但实际交易却通过微信、支付宝等私下渠道完成，平台对实际放款金额几乎不进行任何审核。更令人震惊的是，放贷方利用虚假身份信息（包括已故人员信息）注册账号，导致借款人根本无法追溯放贷人的真实身份，维权之路举步维艰。这种形同虚设的“实名认证”模式，无疑为高利贷和暴力催收行为提供了温床。

　　事件曝光后，成都市锦江区财政局迅速联合公安、市场监管等部门采取行动，查封了借贷宝的办公场所并暂停其运营。次日，借贷宝发布声明，承认存在监管疏漏并承诺进行整改，但公众对其过往多次整改“走过场”的质疑声依然不断。

　　电子签约平台成高利贷“新温床”

　　央视调查显示，借贷宝、人人信等平台上的“电子签”功能被高利贷团伙大肆滥用。借款人需签署平台提供的标准化电子借条，然而实际放款金额却远低于合同金额，差额部分以“砍头息”的名义被扣除。例如，借款人洪先生通过借贷宝借款5000元，实际到账却仅有3500元，7天后需还款6500元，被扣除的1500元被谎称为“利息”，折算成年化利率竟高达5959%。这类案例充分暴露出电子签约平台在监管和审核机制上的严重漏洞。尽管平台声称最高利率不超过13%，但通过线下转账等方式规避监管，导致利率完全失控。

　　此外，平台与放贷方之间形成了利益共同体：借贷宝通过收取“出证费”和手续费等牟取暴利，而放贷方则利用虚假身份信息注册账号，甚至盗用已故人员信息进行“实名认证”。人人信的一名产品经理透露，平台对此类操作默许纵容，目的就是为了让借款人“找不到起诉对象”。当借款人无力偿还债务时，平台还会诱导其支付高额的“展期费”，进一步加剧了债务的滚雪球效应。

　　尽管《民法典》和最高人民法院已明确规定民间借贷利率的上限，但这些电子签约平台却以“信息中介”自居，逃避对实际交易的审核责任。借款人即使保留了合同和转账记录等证据材料，也因无法获取放贷人的真实信息而难以通过法律途径有效维权。这种“合法外衣下的非法交易”模式已成为高利贷团伙规避监管的新手段。

　　3月16日，借贷宝发布声明称已暂停新增欠条业务，并成立专项工作组对存量交易进行核查。CEO王璐表示将“严格限制陌生人借贷”，加强风险提示并配合警方打击高利贷行为。然而网友对其整改的诚意表示质疑，因为自2016年“裸条”事件曝光以来借贷宝已多次被曝出违规行为却始终未能彻底整改到位。

　　借贷宝回应与背景争议不断

　　借贷宝成立于2014年12月，由九鼎控股旗下的人人行科技开发而成。该平台主打“熟人借贷”模式通过匹配用户通讯录来撮合借贷需求，并推出了电子借条功能。凭借互联网金融的风口机遇平台用户规模在2015年底已突破1.28亿估值更是高达500亿元远超同期网商银行等机构。

　　然而其早期设计已埋下诸多隐患：用户仅凭通讯录即可进行借贷操作放贷人的资质和交易的真实性均未受到严格审核；2015年推出的“赚利差”功能更是允许用户低息借入高息转贷形成了无本套利的链条加剧了金融风险。

　　2016年借贷宝因“裸条事件”而陷入舆论风暴之中女大学生以裸照抵押借款、暴力催收等问题被央视等媒体相继曝光。同年“赚利差”功能因资金盘本质被强制下线但平台并未进行彻底整改。随着P2P行业的清退潮以及监管对“套路贷”的严厉打击借贷宝开始转向“电子签信息中介”模式通过“帮借”功能（信用担保借款）和“贷超流量业务”（为第三方助贷机构导流）来维持盈利。然而此时用户规模已经开始缩水从2019年宣称的1.4亿降至2025年的1.3亿。

　　借贷宝的兴衰与九鼎系资本有着密不可分的关系：成立初期由九鼎控股实际控制创始人吴刚担任董事长；虽然其在2015年后从股权层面退出但通过高管交叉任职和业务导流等方式依然与借贷宝保持着紧密的关联。九鼎系曾布局九州证券、富通保险等金融机构而借贷宝则是其互联网金融版图中的关键一环。然而九鼎系因多次违规被处罚（如吴刚2021年被禁入市场五年）其资本运作模式也备受社会各界的争议和质疑。

　　公众难免怀疑借贷宝的整改声明是否只是其又一次用“暂停业务”“配合调查”等话术来敷衍公众掩盖其长期纵容高利贷、暴力催收的发家史。如果此次整改仍停留在“技术性撇责”的层面而非彻底斩断灰色利益链条那么这家反复陷入舆论漩涡的平台终将难逃被钉在金融监管史耻辱柱上的命运。

（文章来源：财中社）