机构指出，当前AI应用发展加速，商业化模式正逐步探索并趋于成熟，行业格局有望迎来快速迭代，预计年内业绩将陆续显现。建议关注以下领域：1）体验提升和成本降低将推动商业模式优化，AI创作、AI开发工具、AI服务等有望受益。2）在垂直行业层面，数据密集型行业如金融、制造业等，有望在数据资产、风控安全、赋能等领域受益，特别是传统制造业，AI将助力流程优化、数据分析处理。3）AI Agent有望赋能机器人等硬件领域，具身智能前景广阔，但目前仍处于早期阶段。

核心逻辑

1. AI+农业成为重要探索方向。近年来，全球科技前沿聚焦于AI大数据模型和机器人技术。政策端加大支持力度，鼓励AI引领消费升级，特别是在消费领域挖掘智能化发展潜力。以生猪养殖为例，猪企在生产管理方面投入巨资，进行数智化改造，以提升养殖效率、降低成本。

2. AI工具在金融领域加速应用。Deepseek等AI工具在核心决策、风控等环节助力金融科技公司。此前，AI大模型已在金融机构非核心决策业务环节广泛应用，而在核心分析决策环节更多用以辅助信息收集与内容生成。随着技术进步，AI大模型有望在金融机构的核心决策环节加速探索。

3. “AI+”行情有望继续。DeepSeek V3和R1系列发布引发全球大模型浪潮，应用端有望迎来百花齐放。R1作为高性价比的开源推理模型，具备更强的逻辑思考、数理和代码能力，有望打开AI应用上限。从资本市场角度，过去两年AI行情更多集中于上游算力板块，而本轮行情涉及上游算力到中下游应用，近期A股、港股中概股的“AI+”相关企业资产价格波动，结合产业发展趋势，“AI+”行情有望继续。

利好个股

国信证券指出，AI革命拉动新型基础设施建设，相关政策扶持下，AI应用有望大规模落地，数据中心服务商将迎来新一轮发展周期。推荐关注中国移动、中国电信、中国联通等三大运营商，以及润泽科技、光环新网、数据港等头部第三方数据中心服务商。

银河证券建议：宠物行业蓬勃发展，AI+宠物加速行业创新，推荐乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份。智能养殖向全产业链数字化延伸，助力农业高效、绿色可持续发展，推荐牧原股份。

本文内容精选自以下研报：

国信证券《通信行业专题报告：数据中心互联技术专题二-AI变革推动AIDC服务商快速发展》

银河证券《AI+农业：重构产业链，创造新体验》

中金公司《AI智道（6）：AI+金融有望迎来规模化拐点》

中金公司《哪些公司有望受益“AI+”？》

校对：杨立林

（文章来源：证券时报网）