指数是金融市场的重要资源，影响着市场资源配置，也牵动着投资者的“钱袋子”和决策信心，在稳投资、稳预期等方面发挥着关键作用。为深入贯彻党中央关于金融工作的决策部署，落实新“国九条”及证监会《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》要求，上交所近日发布了《指数业务三年行动方案（2024-2026年）》的中期修订版本，明确了指数化投资高质量发展的实施路径。

此次修订紧密围绕金融“五篇大文章”，旨在通过优化指数体系、打造指数生态、强化科技赋能，为中长期资金入市创造有利条件，同时丰富个人投资者的资产配置工具，助力居民财富保值增值。

服务国家战略，指数业务成为改革重要一环

修订行动方案是上交所深入贯彻党的二十届三中全会、中央经济工作会议精神，以及《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》等部署要求的重要举措。通过此次修订，上交所旨在落实相关政策，推动中长期资金入市，践行资本市场的政治性和人民性。

随着指数化投资的快速增长，截至2024年，上交所、中证指数公司各系列指数合计已接近8000条，跟踪产品规模达3.5万亿元，全年增长约80%，吸引了大量资金通过ETF流入A股市场。

指数化投资凭借其成本低、透明度高、风格稳定等优势，特别适合中长期资金配置。在此背景下，上交所将指数业务定位为“投资端改革的关键”，旨在优化指数生态，引导更多中长期资金入市，稳定市场预期，助力经济高质量发展。

亮点一：立足人民立场，构建“中国品牌”指数体系

围绕“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五大领域，上交所加速布局主题指数，旨在构建服务国家战略的“中国品牌”指数体系。通过加大高质量宽基、低风险稳收益指数的供给力度，推动适合中长期投资的指数和产品走进千家万户，提升投资者的获得感。

在科技金融方面，聚焦科创板指数与新质生产力指数；绿色金融方面，强化ESG指数布局；普惠金融方面，推出低风险稳收益产品；养老金融方面，编制个人养老金投资标的指数；数字金融方面，推出数字化产业链指数。同时，上交所还将丰富跨境指数布局，提升指数体系的国际影响力和竞争力。

亮点二：优化指数生态，促进“长钱长投”

为吸引社保、保险等中长期资金入市，上交所从产品供给、生态联动、投资者教育三方面着手。一方面，丰富适合中长期资金投资的指数和产品；另一方面，实现上市公司、指数、指数产品和投资者的动态联动机制。同时，上交所将持续加强投资者教育，推动壮大以长期财富管理为目的的指数化投资群体。

亮点三：科技赋能管理，提升服务效能

上交所将探索结合人工智能提升指数编制的数字化、智能化水平，以更好地服务国家重点战略和重点领域市场需求。同时，加强指数调样调仓、安全运行风险管理能力，提升指数化投资的内在稳定性。

上交所表示，未来将在证监会领导下，联合市场各方持续推动行动方案落地实施，完善指数产品布局、拓宽居民财产性收入渠道，并深化与地方合作，服务上海国际金融中心建设。通过“投资端与融资端协同发展”，助力构建更具活力、更可持续的资本市场生态。

此次行动方案的中期更新，不仅为指数业务注入了新动能，也为投资者提供了更多样化的配置工具，标志着我国资本市场向高质量发展迈出了坚实的一步。

（文章来源：财联社）