以下为各家券商对美股的最新评级和目标价，为投资者提供决策参考：

中金公司维持亚朵（ATAT.O）跑赢行业评级，目标价34美元：目标价对应21倍2025年预期市盈率。主要基于4Q24业绩符合预期，零售业务强劲增长；预计2025年利润率平稳，新签约酒店趋势良好；零售业务扩品类，会员体系升级带来增量。但需注意全年RevPAR不确定性及行业需求恢复压力。

浦银国际维持亚朵集团（ATAT.O）“买入”评级，目标价上调至37.20美元：公司4Q24收入增长38.5%，符合预期，酒店与零售业务均表现出色。2025年预计新开约500家门店，加速实现“两千好店”目标。尽管零售业务增长预期放缓，但酒店门店扩张加速和运营数据企稳回升有望推动收入增长。收入结构变化或影响利润率，但整体发展前景向好。风险点包括行业需求放缓和竞争加剧。

开源证券给予英伟达（NVDA.O)“买入”评级：凭借其全球AI算力领先地位及下一代GPU产品B系列放量预期，英伟达依托CUDA体系构建的竞争优势显著，在GPU领域市场份额高达80%，数据中心GPU市场份额更是达到98%。预计FY2026-2028年GAAP净利润大幅增长，EPS分别为4.75/6.15/6.95美元。公司“三芯战略”、10万卡网络互联平台及在汽车、机器人等领域的布局为其提供了广阔的发展空间。然而，产能爬坡、需求低于预期及竞争加剧等风险仍需关注。

西南证券对耐克（NKE.N）维持“持有”评级：尽管公司2025财年三季报显示营收和净利润同比下滑，但耐克正通过加大促销力度和库存清仓来应对短期盈利压力。同时，公司持续推进Win Now计划，重点攻坚重点城市和体育领域，预计未来库存水平将有所上升。但供应链成本波动、全球通胀、关税政策变动及行业竞争加剧等风险仍需警惕。

盈立证券给予SAIHEAT（SAIH.O）“买入”评级，目标价25.87美元：SAIHEAT作为领先的算能运营商，通过创新的集装箱式IDC方案和液冷技术，快速响应AI/BTC算力需求，并具备全球化布局优势。预计未来2-3年收入可实现3-4倍增长，2026年有望扭亏为盈。但行业竞争、技术创新不及预期等风险仍需注意。

华源证券维持Rumble（RUM.O）“买入”评级：Rumble2024年业绩符合预期，Q4收入同比增长48%，MAU达6800万。大选流量增长、广告中心优化、新创作者入驻及云计算业务拓展共同驱动收入增长。费用优化及衍生工具影响利润波动。去中心化理念及在云、加密生态的布局为其提供长期增长动力。预计2025-2027年总收入显著增长。但盈利不确定性、市场竞争及政策监管等风险仍需关注。

（文章来源：财联社）