周二(4月8日)市场全天震荡反弹，创业板指领涨，上证50指数涨超2%，两市全天成交额1.63万亿，较上个交易日放量378亿。截至收盘，沪指涨1.58%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.83%。股市热点方面，农业、猪肉板块表现抢眼。

　　板块方面，农业、猪肉、零售、食品等板块涨幅居前，苹果概念、有色金属等板块跌幅居前。农业概念的热点开始扩散！周二供销社概念爆发，供销大集、天鹅股份、敦煌种业、中农联合等多股涨停。

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　　中金公司：关注三条投资主线

　　周二上证指数盘中一度下探3000点上方，此后在各路买盘涌入背景下，午盘逐渐走高，午盘14:00之后涨势有加速趋势，两市量能较上个交易日有所放大。中金公司研报表示，伴随政策落地和科技行情调整，在一季报业绩期到来期间，结合外部不确定性的明显提升，当前投资者有望更关注基本面动向。

　　业绩披露阶段重点关注：1）一季报和年报业绩可能超预期或环比改善的景气领域。2）业绩逐步从周期底部回升、产业趋势明确的细分领域。3）温和复苏环境下率先实现供给侧出清的行业。

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　　2000亿巨头连续跌停是“错杀”？

　　近期受外部因素影响，立讯精密等“果链企业”跌幅较大。有业内专家表示，实际上此轮美国所谓的“对等关税”政策对整个消费电子产业链影响有限。

　　Canalys（Omdia）高级分析师朱嘉弢表示，从消费电子产品出口美国角度来看，苹果市场份额占比大，且苹果公司有可能获得美国关税豁免，因此苹果产业链受影响情况有待观察。

　　根据美国发布的关税豁免政策，针对电子产品设定了“美国成分≥20%”的豁免门槛，产品类型涵盖消费电子、通信设备等电子制造全产业链。在消费电子市场进口方面，国内消费电子市场销售的相关产品产地普遍为国内，大部分不涉及对等关税政策。

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　　立讯精密回应：

　　由进口方客户承担成本

　　立讯精密方面也回应称，“对等关税”对公司影响有限。立讯精密方面表示，首先，在全球经济复杂多变的背景下，公司通过多元化客户结构、全球产能布局和核心技术自主创新，降低单一市场波动和地缘不确定性的影响。

　　其次，目前具体税率、关税豁免的申报和裁决等情况还不太明确，但可以确定的是，在电子制造业供应链企业中，通常与客户商定采用FOB模式（Free On Board，“离岸价”），供应链企业不需要承担关税，关税由进口商（客户）承担。

　　立讯精密方面称，已在越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国、美国、墨西哥、罗马尼亚等国家与地区搭建产能基地与研发中心，就近服务客户。

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　　农业板块热点扩散

　　据证券日报，上海济懋资产管理有限公司合伙人丁炳中表示，供销社概念股大涨的主要原因与当下政策和国际环境相关。政策层面，主要体现在持续加码乡村振兴与农业现代化等方面，同时，还有市场需求与消费升级的驱动。

　　国金证券表示，供销社作为我国农村重要的流通渠道之一，可以为农资产品提供相对扁平化的销售渠道，带动行业集中度提升。

（文章来源：东方财富研究中心）