AI导读：

近期A股市场持续反弹，上证指数站上3280点。内需、红利、关税反制、自主可控等题材轮番走强。光刻机、芯片等自主可控领域进展显著，机构建议关注国产算力机遇。未来稳增长政策有望进一步加码。


A股持续反弹，内需与自主可控题材亮眼。

近期A股市场持续反弹，上证指数站上3280点，科创50指数和北证50指数收复失地。市场风格已变，内需、红利、关税反制、自主可控等题材轮番走强。商贸零售指数节后大涨逾4%，银行指数逆市上涨，农林牧渔板块大涨2.69%，半导体、航空装备等板块也逆市上涨。

今天早盘，内需题材的房地产指数、家居用品等板块涨幅居前，自主可控的半导体、软件服务等板块大涨超1%。光刻胶概念涨幅领先，怡达股份“20cm”涨停，宝丽迪、康鹏科技等个股涨超14%。

光刻机是自主可控的典型代表，中国在该领域进展显著，实现90%核心零部件自主可控。芯片也是自主可控的主战场，相关概念板块涨超1%，宏昌电子、渤海化学等多股涨停。华为算力芯片概念龙头拓维信息直线涨停。

消息面上，美国芯片制造商英伟达H20芯片出口中国需许可证，这一新规将影响英伟达约55亿美元的季度费用。机构建议关注国产算力机遇，贸易管制或导致英伟达在中国市场份额流失，国内AI芯片厂商有望承接更多份额。

我国经济内力已较上一轮贸易摩擦有明显提升，未来稳增长政策有望进一步加码。浙商证券建议关注自主可控+产业趋势、提振内需+增长转型、防御属性+稳定分红三条主线。

基于科技、消费、防御三个大类，浙商证券筛选了“关税反制与自主可控股票池”，电子行业多达16只个股，国防军工有8只。中芯国际、海光信息、寒武纪等个股机构预测今明两年净利增速均超20%。江苏银行、中信银行等个股市盈率均低于6倍。

（文章来源：证券时报网）