①美英达成贸易协议框架，美股收高引关注

昨晚，特朗普宣布与英国达成贸易协议框架，旨在降低贸易壁垒，扩大美国商品市场准入。英国政府同意在进口美国食品和农业产品方面让步，以换取美国降低对英汽车关税。该协议在华尔街引发谨慎乐观，推动美股隔夜上涨。尽管协议细节尚待磋商，且英国在美国贸易中角色相对较小，但双方此举仍被视为贸易关系缓和的信号。

国鸣投资秦毅：此贸易框架协议非全面自贸协议，但预示未来贸易协议趋势。美国商务部长表示，将对存在贸易逆差国家实施10%基准关税，并期待与更多国家达成贸易协议。

法国里昂商学院管理实践教授李徽徽：美英关税协议反映贸易保护主义背景下，英美推动策略性双边贸易缓和。关税将作为谈判筹码，双向交换式降税或成未来发达经济体博弈常态。

东北证券首席投资顾问郭峰：应关注贸易协议进程，中国需坚持做好自身事务。

②罗克韦尔自动化业绩超预期，上调年度盈利预期

罗克韦尔自动化2025财年Q2实现营收20.01亿美元，每股收益2.45美元，均超预期。公司上调年度盈利预期，尽管销售额下降，但成本削减提升利润率。摩根大通上调罗克韦尔股票评级，反映对周期性盈利复苏的预期增强。

国鸣投资秦毅：公司季度盈利和订单超预期，制造业回流背景下需求拐点出现，2025年全年盈利预期大幅提高。

东北证券首席投资顾问郭峰：A股机器人产业需求旺盛，未来值得关注。

③拉美电商巨头MercadoLibre财报亮眼，股价创新高

拉美电商MercadoLibre一季度营收59.4亿美元，同比增长36.97%；每股收益9.74美元，同比大增43.66%。在战略投资推动下，总收入和商业收入均实现快速增长。MercadoLibre美股隔夜收涨，创历史新高。

国鸣投资秦毅：MercadoLibre是拉美最大电商平台，一季度GMV快速增长，活跃卖家同比增长。美股股价创历史新高，市值突破1200亿美元。

东北证券首席投资顾问郭峰：A股修复行情持续，刺激内需政策发力。

④百威英博一季度营业利润大增，远超预期

全球最大啤酒制造商百威英博公布，2025年一季度营业利润增长7.9%，远超分析师预期。尽管全球啤酒销量下降，但公司利润率实现增长。美国业务营收下滑，但成本降低和费用控制助力利润率提升。

国鸣投资秦毅：百威一季度营业利润增幅远超市场预期，南美业务增长部分抵消北美业务疲弱。全年展望积极，预计EBITDA增长4%-8%。

⑤Evercore ISI上调美国AI云计算资本支出预测

Evercore ISI指出，受AI和云基础设施投资推动，美国核心科技公司Q1总资本支出达810亿美元，同比增长71%。因此上调2025年美国云计算资本支出增长预期至44%。谷歌、微软、Meta、亚马逊等巨头均加大资本支出。

法国里昂商学院管理实践教授李徽徽：AI行业正从GPU堆量逻辑转向能效与系统集成为核心竞争力。未来高增长将出现在液冷、硅光互连及定制化基础设施集成商。

东北证券首席投资顾问郭峰：全球AI发展强劲，软硬件需求持续旺盛。

⑥日元利率领域人才争夺加剧，市场波动影响显著

日元利率领域人才争夺战愈演愈烈，多家对冲基金开出数百万美元薪酬方案吸引交易员。4月债市动荡导致交易员损失，促使人才流动加速。日本债券收益率升至20年最高，市场波动加剧。

国鸣投资秦毅：对冲基金高薪聘请日元利率交易员，如BlueCrest的Makoto Harimoto等。日本国债收益差创20年新高，日元套利交易平仓冲击全球市场。

（文章来源：第一财经）